Vender en corto : ¿qué es y cómo operar en corto en bolsa en 2023?

¿Quieres aprender a vender en corto? Si estás pensando que este tipo de operativa solamente está reservada para traders profesionales, estás equivocado. En esta guía te vamos a explicar qué es la venta en corto, cómo operar en corto y los distintos productos financieros que puedes utilizar para obtener beneficios cuando el mercado tiene una tendencia bajista.

Además de esto, te vamos a mostrar las 5 ventajas de operar en corto y te vamos a mostrar un ejemplo con un análisis técnico de una empresa conocida para que sepas las variables que analizar a la hora de abrir un short selling en la Bolsa de Valores.

Vender en corto

5 pasos para abrir una venta en corto

Te mostramos a continuación los 5 pasos para realizar operaciones de venta al descubierto en las Bolsas de Valores:

Vender en corto

¿Qué es vender en corto? Vender en corto significado

Comenzamos la guía definiendo qué es una venta en corto o una venta al descubierto. Invertir en corto en bolsa es un tipo de operativa llevada a cabo por los traders que consiste en tomar prestadas varias unidades de un activo financiero para venderlas y posteriormente recomprarlas a un precio más bajo, obteniendo un beneficio con la operación. Tras cerrar la posición, el activo se le devuelve al prestatario.

Este tipo de operativa llamada también «short selling», es muy utilizada para hacer trading en los brókers online, ya que es la propia plataforma quién te presta los títulos financieros. Si quieres invertir en Bolsa, es la opción más cómoda y segura y la mayoría de estos brókers online te facilitan toda la información necesaria para que no tengas ninguna duda en el momento de llevar a cabo tu operativa.

¿Cómo funciona una venta en corto? Un trader interesado en operar en mercados bajistas o «bear markets» buscará acciones para invertir en Bolsa que tengan una probabilidad alta de seguir su tendencia. Una vez elegido el activo, el trader venderá las acciones del activo. El beneficio obtenido en la operación será el resultante de la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.

Para tener claro cómo funciona el short selling o invertir en corto en las Bolsas de Valores, te lo resumimos en los 2 siguientes puntos:

• A mayor disminución en el precio del activo, mayor será el beneficio obtenido por el trader
• Mientras más suba el precio del activo desde que abriste tu posición, mayores serán las pérdidas

¿Cómo apostar a que la Bolsa va a caer?

Existen 5 maneras para hacer ventas en corto en las Bolsas de Valores como el NASDAQ, IBEX35, SP500, DAX30.. o en acciones, criptomonedas… A continuación, te enumeramos cada una de ellas:

¿Cuáles son las ventajas de vender en corto en la bolsa?

Analizamos a continuación por qué abrir posiciones en corto es buena idea gracias a las ventajas que ofrece. Es importante recordar que, antes de hablar de las ventajas de vender en corto, tengamos en cuenta que, cuando lo haces en acciones por ejemplo, no obtendrás beneficios cruzados por los dividendos generados por tus acciones.

Esto sucede porque cuando vendes en corto acciones estás obteniendo un activo subyacente y, por lo tanto, no eres dueño del activo real. Una vez dejado esto claro, analizamos las 4 ventajas de vender en corto:

• Beneficiarte de mercados bajistas o bear markets
• Cubrir las pérdidas generadas en tus activos por estar en una tendencia bajista. A esto se le llama operaciones de cobertura
• Utilizar tus análisis técnicos y las noticias en medios de comunicación para obtener unos beneficios extras, independientemente de a donde vaya el mercado
• Para grandes proveedores de petróleo, materias primas, alimentos… les permiten cerrar una posición de compra con anterioridad para ser ejecutada a fecha de vencimiento del contrato.

¿Cómo operar a la baja en bolsa? Como colocar una venta en corto o short en eToro

Pasamos a realizar un minitutorial para ver cómo hacer ventas en corto en trading en Bolsa. Para ello utilizaremos eToro, nuestro bróker de confianza gracias a sus bajas comisiones y a la transparencia y seguridad que ofrece tanto su plataforma web, su software para escrito y su app móvil.

Estos son los 5 pasos para invertir en corto:

Paso 1: Elegir un bróker

El primer paso para elegir un bróker es encontrar uno que ofrezca cursos de formación gratuitos que te resuelvan cuestiones como qué es vender en corto, qué ventajas tiene vender en corto o cómo operar en mercados bajistas (bear markets). Además, es importante que te ofrezca las mejores acciones para vender en corto y te permita abrir operaciones  en una gran cantidad de mercados.

Dicho esto, elegimos eToro, el cual posee una Academia de trading gratuito y una herramienta conocida como Social Trading que te permite comprar acciones online en el mejor momento a través de análisis y opiniones compartidos entre el resto de los miembros de la comunidad.

Paso 2: Abrir una cuenta

Utilizamos el buscador para buscar el bróker y accedemos a eToro, donde se nos mostrará una pestaña similar a la que mostramos a continuación:

Vender en corto

Si clicamos en la opción «Únase ahora», pasaremos a la pestaña del formulario de registro de eToro. Para darnos de alta en la plataforma, el proceso no toma más de 3 minutos. Además, eToro pone a disposición del usuario la posibilidad de registrarse a través de 3 métodos de registro:

• Con tu cuenta de Facebook
• A través de tus datos personales
• Con tu cuenta de Google

Una vez hayamos introducido los datos, se nos enviará un mail automáticamente a nuestra dirección de correo electrónico. Tras verificar la cuenta, pasaremos por un proceso Know Your Customer (KYC)el cual consiste en enviar una foto de tu DNI y un comprobante de domicilio como pueden ser:

• Contrato de arrendamiento
• Factura de luz, agua o gas
• Certificado de titularidad bancaria
• Carta oficial de la Agencia Tributaria

Paso 3: Realizar un depósito

Pasamos a hacer nuestro ingreso en eToro. Para ello, el brókers pone a nuestra disposición hasta 8 métodos de pago diferentes: Paypal,Sofort, transferencia bancaria, tarjeta de débito o crédito, Rapid Transfer, Trustly, Neteller y Skrill:

Destacamos la posibilidad de utilizar eToro Paypal para operar en corto. Esto nos permitirá vender en corto criptomonedas como IOTA, Bitcoin…, acciones como Facebook, Tesla… Si eres un trader principiante, también puedes usar la cuenta demo de trading de eToro para familiarizarte con este tipo de operativa.

Paso 4: Buscar acción para operar en corto

Una vez hacemos eToro login, podremos ver los mercados en los que puedes operar en posiciones cortas. Para seguir con el tutorial, vamos a utilizar las acciones de Apple para simular nuestra operativa de invertir dinero en posiciones bajistas:

Como vemos en la imagen superior, en la pestaña izquierda de la imagen puedes ver los instrumentos en los que puedes operar, tu portafolio… Utilizamos el buscador para encontrar las acciones de Apple. Una vez clicamos en ella, se nos muestra una pantalla como la que vemos a continuación:

Las acciones de Apple cotizan en el NASDAQ, el cual está cerrado por el horario en el cual estamos elaborando este artículo. Gracias a eToro y su herramienta de Social Trading, podemos ver el precio en tiempo real de las acciones Apple, las noticias que afectan al activo, las estadísticas y los análisis y opiniones del resto de traders de la comunidad.

Paso 5: Vender en corto

Pasamos a la parte final acerca de cómo hacer ventas en corto en trading con eToro. A continuación te vamos a mostrar las opciones que te ofrece eToro cuando abres una posición de venta:

Las opciones que te muestra eToro son las siguientes:

• Precio en tiempo real
• Las tarifas nocturnas o swaps que te cobra la plataforma
• El precio al cual deseas abrir la posición
• El importe que vas a invertir
• Stop Loss: para proteger tus pérdidas
• Take Profit: para salir automáticamente de tu posición en beneficios

Destacamos también que todas estas opciones están disponibles en la app de trading de eToro, con la cual puedes controlar tu portafolio o abrir posiciones desde cualquier lugar y en cualquier momento.

Vender en corto

¿Qué acciones elegir para vender en corto? Las acciones más populares

En esta guía hemos visto que vender en corto es una buena opción, por lo tanto, en este apartado vamos a ver cuáles son las mejores acciones para vender en corto. En los mercados en los que puedes operar en posiciones cortas tienes la posibilidad de generar un gran beneficio.

Es importante entender que vender en corto se puede hacer analizando activos en distintas temporalidades. Esto quiere decir que, podemos elegir empresas con claras tendencias alcistas pero que, aprovechando sus correcciones de mercado utilizando por ejemplo gráficos de velas de 1 hora o de 4 hora, podemos obtener unos beneficios.

Consideramos que las 4 mejores acciones para vender en corto son:

Tesla: Los coches eléctricos del presente y futuro

Es una empresa dirigida por Elon Musk que apuesta por la nueva manera de entender el automovilismo. Ecología, energías renovables, alta calidad y sostenibilidad son los valores que hace a esta empresa un referente en la producción de coches eléctricos de toda clase diseñados para el confort del conductor.

• Capitalización de mercado:626,94 mil millones
• Cotización de acción:684,29
• BETA:2,03
• Número de acciones en circulación:959.853.504
• Ingresos esperados:31,54 mil millones

Concluimos que invertir en corto en Tesla es una gran opción, ya que Elon Musk suele protagonizar declaraciones conflictivas y provoca movimientos repentinos en los precios, los cuales puedes aprovecharlo.

Amazon: Un gigante del comercio electrónico

La empresa dirigida por Jeff Bezos es una de las mayores potencias mundialmente hablando y cuenta con una diversificación de productos amplia. Sin embargo, su es referente mundial en comercio electrónico así como los sub servicios que van asociados a Amazon Prime. Está en constante crecimiento y pese a que aparezcan competidores directos, se reinventan constantemente.

• Capitalización de mercado:1,52 Billones
• Cotización de acción:3.101
• BETA:1,13
• Número de acciones en circulación:503.564.743
• Ingresos esperados:386 mil millones

Como hemos visto, operar en corto con Amazon puede resultar muy rentable en  2023.

Google: el mayor motor de búsqueda del mundo

Es el buscador más usado del planeta y es una empresa en continuo crecimiento. Se encuentra en el top 10 de las empresas con mayor capitalización de mercado. Posee YouTube, Maps y una gran cantidad de servicios que el ciudadano medio utiliza diariamente. Controla la mayor parte del tráfico en internet y continua creando otras empresas con proyectos cada vez más diversos.

• Capitalización de mercado:1,36 Billones
• Cotización de acción:2.048,18
• BETA:1
• Número de acciones en circulación:674.136.665
• Ingresos esperados:182,53 mil millones

Apple: líder mundial en fidelidad

Invertir en Apple siempre es una buena opción porque posee prototipo de cliente fiel a su producto que espera sus nuevos productos anualmente. Desarrolla tecnología de la más alta calidad y es una empresa líder en el sector mediante iPhone, iPad y los MacBook y otros productos mundialmente reconocidos.

• Capitalización de mercado:2,02 Billones
• Cotización de acción122,88:
• BETA:1,23
• Número de acciones en circulación:16.788.096.000
• Ingresos esperados:294,14 Mil millones

Por lo tanto, si mediante análisis técnico estimamos que la cotización va a bajar y decidimos invertir en corto, siempre vamos a encontrar un comprador que quiera comprar acciones Apple.

Consejos y estrategias para operar en corto: como aprovechar mercados bajistas

Ningún trader quiere verse atrapado en mercados bajistas pero, en caso de darse una situación en el cual el precio de las acciones están cayendo, existen una serie de estrategias para sacar rendimientos de la situación.

A continuación te mostramos 5 consejos para operar en corto, los cuales pueden ser usados en tu estrategia ante bear markets:

Diversifica tu cartera

Cuando estés ante un mercado bajista, el short selling es una gran idea para obtener dinero. Por otro lado, para protegerte de estos bear markets, debes de haberte formado una cartera diversificada donde aparezcan las algunas de las mejores acciones para invertir en 2023.

En el punto anterior te hemos nombrado 4 de estas empresas, las cuales son fundamentales tener en cartera. Además, si pertenecen a sectores diferentes de la economía, saldrás menos perjudicado de una corrección bajista.

Invierte solamente la cantidad de dinero que te puedas permitir perder

Existe una gran cantidad de fórmulas para definir cuánto capital invertir en Bolsa. Nosotros te recomendamos destinar un 10-15% de tus ingresos anuales a renta variable. Como hemos destacado en otras guías a través de diferentes análisis técnicos de empresas referencia como Microsoft, Apple, Netflix, Nvidia…todos los valores tienden a seguir creciendo en el tiempo.

Dicho esto, cuando entres en los mercados financieros tienes que estar seguro de que eres un «aceptador de riesgo», no un «tomador de riesgos», como bien nos destaca Mark Douglas en su libro «Trading en la zona».

Mantén la calma y no hagas ningún movimiento por impulso o FOMO (fear of missing out)

En periodos de pánico, no te muevas con el rebaño ni te muevas por la necesidad o miedo a perderte algo. Es decir, cuando encuentres los mercados en los que puedes operar en posiciones cortas, tras haber realizado tus respectivos análisis técnicos, es necesario que tengas claro que entrar con razonamientos impulsivos conlleva perder dinero a la larga.

Si ves que 1 día el precio de un activo cae un 5-6%, no entres corriendo al mercado porque pienses que va a seguir cayendo, porque se puede dar una corrección normal de mercado que te haga perder tu dinero.

Acumula acciones de empresas

Te recomendamos aprender a utilizar el método Wyckoff, el cual te enseña cómo entrar en fases de acumulación de acciones de cualquier activo:

Te resaltamos en el recuadro en rojo la zona en la cual puedes comprar el activo sin miedo a que pueda seguir cayendo, y utilices los distintos soportes y resistencias para realizar entradas. Normalmente Wyckoff (en tendencias bajistas) cuando el precio cae con mucho volumen, y se empieza a dibujar un suelo donde el precio apoya 3 o más veces.

Compra acciones de empresas que NO sean cíclicas

Estas empresas no cíclicas o industrias defensivas, son aquella por ejemplo que cubren productos de primera necesidad o consumo diarios, como pueden ser empresas que creen jabones, productos de limpieza, agua mineral…

¿Cómo determinar el buen momento para operar en corto?

Es muy importante primero identificar qué tipo de operativa quieres llevar a cabo. Es decir, puedes abrir posiciones en corto haciendo scalping, swing trading, day trading… Por otro lado, para invertir en Bolsa existen muchas estrategias que tienen unos resultados demostrados. En nuestro caso, nos basamos específicamente en razones aportadas por nuestros análisis técnicos.

Nunca podemos obviar noticias de interés pero, centrándonos en el análisis técnico, vamos a analizar las acciones de un activo para vender en corto:

Para mostrar un ejemplo de una venta en corto, vamos a realizar un análisis técnico de las acciones del Banco Santander. Desde un punto de vista del análisis fundamental es bastante obvio entender por qué NO es buena idea comprar acciones de Santander.

Como vemos en la imagen superior, existen una divergencia en el RSI marcada por los recuadros en rojo. Por otro lado, el precio y cotización de las acciones del Santander ha tocado los 2,93, zona donde hay una resistencia bastante clara. Como último facto indicativo para hacer una venta en corto, la media móvil de 200 periodos está bastante alejada del precio, por lo que tienen que tender a unirse.

Podríamos marcar como zona de entrada los 2,90€ y marcar la zona de recogida de beneficios en los 2,50€. Por último te recordamos elegir un bróker que esté entre los mejores brókers para realizar este tipo de operativa y análisis.

Conclusión: ¿Cómo vender en corto en la Bolsa?

En esta guía te hemos mostrado distintos consejos y estrategias para invertir en corto en la Bolsa. Por otro lado, hemos visto también las mejores acciones para invertir en corto en periodos de corrección, como pueden ser Amazon, Facebook, Tesla o Google.

Además, si eres un trader principiante, hemos analizado cómo operar una venta en corto con eToro, bróker que utilizamos gracias a sus bajas comisiones y a su herramienta Social Trading, la cual podemos utilizar para compartir análisis y opiniones con el resto de miembros de la comunidad.

Si quieres aprender más acerca de vender en corto, te recomendamos utilizar la Academia de Trading gratuita de eToro, con la cual aprenderás más ventajas de invertir en corto o cómo elegir un mercado para abrir posiciones bajistas.

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