Opiniones sobre ETF: rese帽as y comparativa de ETF rentables

El presente art铆culo ha sido elaborado con la intenci贸n de ofreceros una visi贸n general de las opiniones sobre ETF que m谩s circulan por las redes, as铆 como dar a conocer las rese帽as y comparativas de ETF rentables m谩s comentadas.

La inversi贸n en ETF, as铆 como en cualquier otro activo, siempre resultar谩 m谩s fruct铆fera cuanta m谩s informaci贸n tengamos al respecto, m谩s opiniones sobre ETF conozcamos y m谩s lecturas hayamos realizado acerca de este amplio y variado universo.

Por suerte en ComprarAcciones.com somos expertos en la difusi贸n de este tipo de contenidos financieros. Pondremos as铆 a tu disposici贸n todo tipo de herramientas para que cuando llegue el momento de comprar ETF lo hagas con una opini贸n s贸lida y contrastada con diferentes rese帽as de ETF.

Invertir en ETF

驴Qu茅 es un ETF?

Un ETF es un producto financiero h铆brido entre una acci贸n y un fondo de inversi贸n. Su nombre obedece a las siglas de Exchange Trade Fund, lo que al castellano se traducir铆a como 芦Fondo Cotizado禄, y en dicha nomenclatura encontramos las claves del mismo.

50% acciones

Los ETF cotizan en el mercado y poseen un horario de negociaci贸n durante el cual se pueden comprar y vender en tiempo real. Adem谩s de eso tampoco se practica retenci贸n en la venta al igual que ocurre con las acciones.

50% fondos de inversi贸n

Los ETF son instrumentos que invierten en una pluralidad de acciones y/o bonos al mismo tiempo, de acuerdo con la composici贸n original que tenga su 铆ndice de referencia.

Los ETF nacieron oficialmente con el lanzamiento en 1993 del SPDR S&P 500, un producto de State Street referenciado al principal 铆ndice americano como su nombre indica. No obstante su filosof铆a de inversi贸n, es decir la inversi贸n pasiva, ya hab铆a sido puesta en marcha por John Bogle en 1976.

A pesar de que la competencia era dura y el mundo de la inversi贸n estaba dominado por las gestoras tradicionales y los grandes broker, las opiniones sobre ETF en clave favorable fueron cada vez m谩s y m谩s sonadas. En poco tiempo pasaron de ser un producto relativamente residual a convertirse en una herramienta imprescindible en la correcta gesti贸n de un patrimonio.

John Bogle, Vanguard y la inversi贸n pasiva
Hasta 1974 el norteamericano John Bogle hab铆a estado dirigiendo una gestora de fondos llamada Wellington (a煤n existente), tras su salida de la misma decidi贸 montar Vanguard y ofrecer a los inversores, especialmente a los minoristas, una f贸rmula de inversi贸n barata y eficaz que en lugar de pagar costosos equipos de gesti贸n se dedicar铆a a replicar a los 铆ndices burs谩tiles. As铆 en 1976 lanz贸 su primer fondo indexado al S&P 500, el primer veh铆culo de gesti贸n pasiva de la historia.

驴Son de fiar los ETF?

confianzaCuando hablamos de si son de fiar los ETF no nos referimos a su seguridad, esto lo abordaremos m谩s adelante, sino que hacemos alusi贸n a si son instrumentos con los que pueda trabajar en confianza un inversor de cualquier perfil. La respuesta es que por supuesto que s铆.

A pesar de que los ETF m谩s conocidos suelen ser los de Renta Variable, el universo de producto tiene tambi茅n una fuerte presencia en el mercado de la renta fija especialmente indicada para los inversores adversos al riesgo. Esto hace que cualquier perfil de inversi贸n pueda encontrar su ETF a medida sin tener que asumir m谩s volatilidad de la que est谩 dispuesto.

Podemos ver a continuaci贸n una comparativa de ETF de diversa 铆ndole, donde encontraremos un producto muy conservador (Vanguard Short-Term Bond ETF con ticker BSV), otro de perfil de riesgo medio (SPDR Bloomberg Barclays High Yield con ticker JNK) y otro de perfil decididamente arriesgado (iShares Nasdaq 100 ETF con ticker CNDX):

comparativa

As铆 como los fondos de inversi贸n tienen una 芦matr铆cula禄 llamada ISIN para identificarlos, los ETF poseen un TICKER o c贸digo burs谩til exactamente igual al que utilizan las acciones. A trav茅s del mismo podremos dar exactamente con el producto que buscamos sin tener que memorizar nombres complejos.

Invertir en ETF

驴C贸mo y d贸nde puedo comprar ETF?

Para aquellos que desean saber c贸mo y d贸nde pueden comprar ETF diremos se pueden adquirir acudiendo principalmente a cuatro intermediarios posibles:

  • Compra a trav茅s de nuestra entidad bancaria: Depender谩 por supuesto del banco con el que trabajemos, ya que unos son m谩s 芦sofisticados禄 que otros a la hora de ofrecer producto. No obstante adem谩s de ser pocos suelen aplicar altas tarifas para acceder a los ETF.
  • Inversi贸n v铆a Roboadvisors: En Espa帽a contamos con marcas como Indexa Capital, InbestMe o Finizens que permiten el acceso a ETF a trav茅s de carteras preconfiguradas. Por desgracia no dan al inversor la libertad de elegir directamente qu茅 ETF quiere y en qu茅 proporci贸n.
  • Compra directa en la bolsa a trav茅s de un corredor: Al tratarse de productos cotizados es posible adquirirlos directamente a trav茅s de un operador de bolsa autorizado. La desventaja es que cada bolsa opera determinados ETF, por lo que tendr铆amos que acudir a cinco o seis bolsas diferentes para construir una cartera suficientemente diversificada.
  • Inversi贸n a trav茅s de brokers online: Los brokers online llevan d茅cadas operando sobre el mercado de acciones, el mercado de forex y el de 铆ndices, y en los 煤ltimos a帽os agregaron tambi茅n a los ETF a su portfolio de producto. A d铆a de hoy es posible encontrar brokers con los que puedes operar desde cualquier parte del mundo, s贸lo con tu m贸vil u ordenador, y encima no pagar comisiones.

Mejores Brokers online para invertir en ETF

En ComprarAcciones.com somos expertos en el an谩lisis y la comparativa de brokers financieros, es por eso que a continuaci贸n vamos a mencionar a tres de los mejores brokers para invertir en ETF del mercado.

eToro: invierte en ETF con el l铆der mundial en Social Trading

eToro logoEn eToro encontraremos una plataforma con聽10 millones de usuarios en activo, especializada en ofrecer el servicio de Social trading a sus clientes y m谩s de 2.000 activos diferentes para invertir.

A nivel de seguridad es importante se帽alar que este broker est谩 regulado por la FCA brit谩nica, la ASIC australiana, la FINRA de EEUU y la CySEC de Chipre.

ETF disponibles en eToro

Con eToro tendremos acceso a 250 ETF diferentes sobre los que podremos invertir de forma directa o bien a trav茅s de CFD. Entre las gestoras disponibles encontramos Vanguard, iShares, Global X, SPDR, Invesco o PowerShares

Comisiones que aplica eToro en los ETF

Lo mejor de eToro son sus costes, ya que veremos el聽0% de comisiones聽en la compra y venta directa de ETF. S贸lo existir谩 comisi贸n en aquel ETF en el cual invertimos v铆a CFD. Adicionalmente decir que no hay comisi贸n de dep贸sito y la comisi贸n de retirada ser谩 de 5 鈧.

Visita eToro

Capital.com: todo un referente tecnol贸gico para operar sobre ETF

Capital.com logoEste broker, Capital.com, posee cerca de 400.000 usuarios que aplauden entre otras cosas el excelente servicio de su Plataforma Web para poder operar sobre m谩s de 3.000 activos diferentes, as铆 como tambi茅n el acceso a decenas de cursos formativos e incluso un canal web propio donde continuamente hacen tutoriales para el aprendizaje. En este caso sabed que la empresa est谩 regulada por la FCA brit谩nica y la CySEC de Chipre

ETF disponibles en Capital.com

Con Capital.com vamos a tener acceso a cerca de 90 ETF diferentes de gestoras como ARK, iShares, Vanguard, BetaShares, SPDR o Invesco. Todos ellos a trav茅s de CFD.

Comisiones por invertir con Capital.com

En Capital.com aplican una comisi贸n variable en funci贸n del tipo de ETF, aunque por hacernos una idea todos partes desde un聽0.001% de comisi贸n. No nos aplicar谩n comisi贸n de dep贸sito ni tampoco de retiro o inactividad.

Visita Capital.com

Avatrade: la seguridad de un l铆der en CFD

Avatrade logoAl hablar de Avatrade es hacerlo sobre uno de los pioneros en la inversi贸n en CFD sobra acciones, 铆ndices, materias primas y por supuesto ETF.聽 Este broker irland茅s que naci贸 all谩 por el a帽o 2006 y nos permite operar en m谩s de 1.200 activos diferentes. A nivel de seguridad conviene saber que est谩 regulado por la FSC, la FSA, el Banco Central de Irlanda y la ASIC.

ETF disponibles en AvaTrade

En AvaTrade encontraremos hasta 59 ETF disponibles para la inversi贸n v铆a CFD, con gestoras cl谩sicas como iShares, Vanguard o Fidelity.

Comisiones de Avatrade

Este broker aplica spreads con un promedio de 0,9 , aunque siempre variar谩 en funci贸n del activo en cuesti贸n. Las retiradas y los dep贸sitos est谩n exentas de comisiones por suerte, pero no obstante la tasa de inactividad es de 50 $, quiz谩s la m谩s alta del mercado.

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Opiniones sobre ETF en 2021

En este apartado vamos a recabar opiniones sobre ETF de diferentes usuarios, pero no usuarios cualesquiera sino usuarios de prestigio en el mundo de la inversi贸n como puede ser el propio Warren Buffet.

No obstante antes de nada vamos a ir a la principal prueba del 茅xito de los ETF y es su volumen de contrataci贸n. En el siguiente gr谩fico se muestra el flujo de contrataciones de ETF y Fondos Indexados frente al de los Fondos tradicionales:

crecimiento gestion pasiva

Como se puede observar existe una relaci贸n totalmente inversa, ya que mientras que la demanda de ETF y Fondos indexados no ha dejado de crecer la demanda de Fondos tradicionales no ha dejado de decrecer. Esta 芦prueba del algod贸n禄 ya deja entrever si la experiencia de los usuarios est谩 resultando positiva o negativa.

Sin m谩s dilaci贸n veamos algunas opiniones sobre ETF聽de reputados economistas a inversores:

 

芦Al invertir peri贸dicamente en un fondo indexado, los inversores que no saben nada pueden superar a la mayor铆a de los profesionales de la inversi贸n禄. Warren Buffet

芦Olv铆date de la aguja, compra el pajar禄 John Bogle

芦Cualquier administrador de fondos de pensiones que no tenga la gran mayor铆a, y me refiero al 70% u 80% de su cartera, en inversiones pasivas, es culpable de malversaci贸n, no realizaci贸n o cualquier otro tipo de mala fe.禄 Merton Miller

芦A menos que un inversionista tenga acceso a ‘profesionales incre铆blemente altamente calificados’, deben ser 100 por ciento pasivos, eso incluye a casi todos los inversionistas individuales y la mayor铆a de los inversionistas institucionales禄. David Swensen

芦La palabra pasivo hace un flaco favor a los inversores que est谩n considerando sus opciones. La indexaci贸n proporciona un medio eficaz de poseer el mercado y permite a los inversores participar en los rendimientos de una cesta de acciones. La canasta de acciones cambia con el tiempo a medida que se agregan o eliminan acciones seg煤n sus reglas.禄 Charles Schwab

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Opiniones de alternativas a los ETF: 驴cu谩les existen?

Junto a las opiniones sobre ETF solemos encontrar tambi茅n posturas alternativas. Veamos algunas opiniones de usuarios y expertos a prop贸sito de las principales inversiones alternativas a los ETF: el forex, la renta variable, las criptomonedas y las materias primas.

Sobre la inversi贸n en Forex

芦El mercado de divisas (forex) o el comercio de divisas es un mercado global que es incre铆blemente l铆quido, con un inmenso volumen diario de operaciones.禄 J.Rusell

Sobre la inversi贸n en Renta Variable

芦En medio de la imprevisibilidad, los beneficios de invertir en acciones permanecen sin cambios.[…] invertir en el mercado de valores es un camino muy usado para hacer que tu dinero trabaje para ti.禄聽K. Little

Sobre la inversi贸n en Criptomonedas

芦Las criptomonedas como Bitcoin brindan alternativas a los activos m谩s comunes.禄聽M. Marquit

Sobre la inversi贸n en Materias Primas

芦Adem谩s de ofrecer protecci贸n contra la inflaci贸n, las materias primas son buenos diversificadores en una cartera.禄聽J. Glassman

驴Son seguros los ETF?

seguridadAnte tal pregunta decir que por supuesto que los ETF son seguros. Se trata de productos ampliamente regulados y supervisados por las autoridades tanto de su pa铆s de origen como de los pa铆ses en donde se comercializan.

Adem谩s de ello los ETF, al ser productos que cotizan en abierto, son totalmente transparentes en cuanto a su comportamiento, pudiendo comprobar el precio en tiempo real y las oscilaciones que presenta ante determinados eventos de mercado.

Por si fuera poco, los ETF al igual que los fondos de inversi贸n est谩n obligados a presentar peri贸dicamente informaci贸n a sus part铆cipes, mostrar la evoluci贸n hist贸rica del producto y adem谩s proporcionar la relaci贸n de todos los componentes incluidos en la cartera.

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驴Cu谩l es el perfil de riesgo de un ETF?

Realmente el perfil de riesgo de un ETF puede oscilar de los m谩s ultraconservador a lo m谩s radicalmente agresivo, puesto que siempre depender谩 del tipo de activos que lo componen. Siguiendo la escala de riesgos de menor a mayor podr铆amos encontrar la siguiente clasificaci贸n:

  • Comenzamos con Riesgo muy bajo: en este punto tendr铆amos a los ETF monetarios
  • El siguiente nivel ser铆a Riesgo bajo: se incluyen aqu铆 los ETF de renta fija a muy corto plazo y los de renta fija soberana
  • Despu茅s vendr铆a el Riesgo medio: aqu铆 entrar铆an los ETF de renta fija corporativa con rating de Investment Grade y la deuda soberana de pa铆ses con rating medio
  • A continuaci贸n toca Riesgo medio – alto: ser铆an los ETF de deuda High Yield y deuda soberana de pa铆ses emergentes con baja calidad crediticia
  • La siguiente fase l贸gica es el Riesgo alto: aqu铆 tendr铆amos a los ETF que invierten en Renta Variable
  • Por 煤ltimo veremos el Riesgo muy alto: este ser铆a el caso de los ETF inversos y ETF apalancados sobre Renta Variable
Los llamados ETF Inversos son aquellos cuyo comportamiento es exactamente el opuesto al de un determinado 铆ndice de referencia. Por su parte los ETF apalancados son aquellos que multiplican el comportamiento de un 铆ndice x2 o x3 veces.

Ventajas de invertir en ETF

Todas las opiniones sobre ETF favorables hablan de las siguientes ventajas:

Se trata de productos 谩giles tanto a la hora de comprar como a la hora de vender, por lo que podemos entrar y salir de un determinado mercado al instante. Tambi茅n nos permite modificar completamente la estructura de nuestra cartera sin tener que esperar varios d铆as en un proceso de traspaso.

Al invertir en ETF estamos invirtiendo en decenas o centenares de valores o bonos con una 煤nica operaci贸n, con lo que eliminamos por completo los riesgos espec铆ficos por quiebra o impago.

Los ETF poseen unas comisiones de gesti贸n baj铆simas, si a eso le sumas que con determinados brokers puedes operar sin comisiones entonces la inversi贸n resulta m谩s que eficiente.

Podemos ver la evoluci贸n del ETF en tiempo real, sin tener que esperar a que cierren los mercados y la gestora haga el c谩lculo de sus valores liquidativos.

Hay ETF como los Smart Beta que nos permiten optimizar el comportamiento que de por s铆 tiene determinado 铆ndice. Esto puede ser por ejemplo qued谩ndose con los valores menos vol谩tiles o con los que m谩s dividendo reparten.

El propio proceso de creaci贸n de un ETF es muy r谩pido, lo cual permite poder satisfacer la demanda del consumidor r谩pidamente con productos que quiere emplear en este momento.

El mercado de ETF est谩 cada vez m谩s especializado y ofrece un surtido de producto muy amplio.

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Desventajas de Invertir en ETF

Por su parte las opiniones sobre ETF desfavorables suelen se帽alar las siguientes聽desventajas:

Al no existir una gesti贸n activa detr谩s nosotros asumimos el riesgo en caso de ca铆das de mercado.

En un momento dado puede ser que compremos 铆ndices donde las empresas que m谩s ponderan est茅n excesivamente caras.

No todos los ETF cumplen fielmente con su mandato de replicar al 铆ndice.

Para elegir un ETF que sea fiel al 铆ndice que replica debemos fijarnos en su dato de Tracking Error, cuanto m谩s pr贸ximo a 0 mejor porque significar谩 que apenas hay diferencia de comportamiento.

驴Es buena idea invertir en ETF?

invertirLos ETF han demostrado ser una buena idea de inversi贸n a lo largo de los 煤ltimos a帽os, puesto que han logrado batir a la mayor铆a de fondos de inversi贸n del mercado asumiendo adem谩s un menor coste.

Esta eficiencia se puede comprobar perfectamente cuando echamos mano de la estad铆stica. Vamos a ver el detalle de Morningstar a prop贸sito del porcentaje de fondos que logran batir a su 铆ndice de referencia en diferentes categor铆as.

Llama la atenci贸n por ejemplo que s贸lo el 9% de los fondos de Renta Variable Global de Grandes compa帽铆as bate al 铆ndice:

diferencias rentabilidad

Adem谩s de la eficiencia que de por s铆 existe en los ETF sobre grandes 铆ndices, el negocio de ETF tem谩ticos est谩n dando un nuevo empuje a la demanda porque nos permite acceder a multitud de sectores concretos, como por ejemplo el cannabis, los coches el茅ctricos, el uranio, la inteligencia artificial o los videojuegos, por mentar s贸lo algunos.

驴Es mejor invertir en acciones, ETF o fondos indexados?

Realmente resulta dif铆cil decir si es mejor invertir en acciones, ETF o fondos indexados, puesto que cada cual tiene sus particularidades que nos hacen decantarnos por uno u otro.

As铆 por ejemplo LAS ACCIONES cuentan con la ventaja de que nos permiten concentrar la inversi贸n en un determinado valor y por ello las posibilidades de revalorizaci贸n tambi茅n pueden ser mayores. Adem谩s gracias a los CFD podemos aplicar apalancamiento a voluntad para que dicha rentabilidad se multiplique.

En el caso de los ETF y los FONDOS INDEXADOS no hay mucha diferencia entre ambos, puesto que los dos invierten index谩ndose. No obstante los ETF permiten la compra/venta intrad铆a y por ello son m谩s 谩giles. Por su parte los fondos indexados poseen la figura del traspaso que los hace fiscalmente m谩s atractivos.

Los Fondos de Inversi贸n tradicionales y los Fondos Indexados nos permiten realizar traspasos de un producto a otro sin tener que tributar las plusval铆as en ese momento. Este modelo de diferimiento fiscal es 煤nico para estos productos y no aplica ni a ETF ni a las acciones.

Conclusi贸n: 驴son los ETF una buena inversi贸n?

eleccionDespu茅s de toda la informaci贸n compartida en las l铆neas anteriores, m谩s aparte las opiniones sobre ETF que hemos conocido, podemos decir que los ETF son una buena inversi贸n. Todo ello con independencia de que nuestro perfil sea m谩s din谩mico o m谩s conservador.

Aparte de que los ETF sean una buena inversi贸n, igual de importante es saber c贸mo negociarlos y contratarlos. A este respecto el papel de los brokers online se presentan como la opci贸n id贸nea por versatilidad, costes y sencillez operativa.

De entre todos ellos probablemente la opci贸n con m谩s ventajas sea eToro. No s贸lo cuenta con uno de los portfolios m谩s completos de ETF de su sector sino que encima aplica 0% comisiones cuando se trata de operaciones de compra directa. Frente a esto poca competencia podemos encontrar.

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Preguntas frecuentes

驴Cu谩l es el m铆nimo para invertir en ETF?

Depender谩 en todo momento del broker o intermediario con el que llevemos la contrataci贸n. Por lo general suele indicarse un m铆nimo de 500 鈧 de inversi贸n.

驴Cu谩l es el mejor ETF para invertir en 2021?

Depende de nuestro perfil como inversores, para unos el mejor ETF ser谩 el m谩s rentable pero para otros ser谩 el que m谩s obtenga con el m铆nimo riesgo posible. Sin embargo s铆 podemos se帽alar que este a帽o se est谩n demandando mucho los ETF ligados a las criptomonedas.

驴Qu茅 ETF tiene las mejores opiniones de clientes?

Aunque sea todo un cl谩sico, puesto que realmente fue el primero de todos, el ETF que mejores cr铆ticas cosecha es el SPDR S&P 500 de State Street.

驴Qu茅 opinan los asesores sobre invertir en ETF?

Aunque en origen se mostraron reticentes a su uso, m谩s por la inversi贸n pasiva que por lo que es el ETF en s铆, cada vez son m谩s los asesores que agregan ETF a sus carteras.

Sobre Emilio Perez PRO INVESTOR

Emilio es gestor de patrimonios 馃挵 con m谩s de 10 a帽os de experiencia en banca privada. Especialista en an谩lisis 鉁旓笍馃暤锔忊嶁檪锔 y selecci贸n de fondos de inversi贸n, ETF y valores, es colaborador habitual de diferentes medios de comunicaci贸n centrados en la inversi贸n. Cuando no est谩 con la econom铆a dedica su tiempo a la lectura, la m煤sica rock 馃, la cocina y la tertulia pol铆tica.

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