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Your capital is at risk

C贸mo invertir en oro: rentabilidad, riesgos y opiniones

Seguro que en m谩s de una ocasi贸n te has planteado invertir en oro como f贸rmula para proteger tu patrimonio y revalorizarlo en el tiempo. El metal precioso es posiblemente el activo m谩s valorado de toda la historia, pero conviene emplearlo con cabeza para no caer en equ铆vocos.

Saber exactamente c贸mo invertir en oro depender谩 entre otras cosas del tipo de inversi贸n que acometamos. No es lo mismo adquirir oro de inversi贸n que comprar derivados o invertir en fondos, cada m茅todo tiene sus caracter铆sticas, su rentabilidad y sus riesgos.

En esta nueva entrada vamos a repasar juntos la historia y los usos del metal. Veremos c贸mo invertir en oro de manera segura y eficiente a trav茅s de los diferentes canales a nuestro alcance, incluyendo adem谩s un tutorial explicativo con im谩genes.

Invertir en oro en 5 sencillos pasos

  1. Elige el mejor br贸ker para invertir: Te recomendados eToro(0% comisiones)
  2. Abrir una cuenta en el broker
  3. Depositar fondos en tu cuenta. M铆nimo聽鈧200 EUR.
  4. Busca en el dashboard el activo GOLD
  5. Selecciona las caracter铆sticas de la orden (Stop Loss, Take profit, apalancamiento,…) y despu茅s haz click en 芦Invertir禄.

Invertir en oro

驴Por qu茅 invertir en oro?

oro 1El oro ha sido desde tiempos ancestrales un sin贸nimo de riqueza y opulencia, no ha habido civilizaci贸n sobre la tierra que no lo haya empleado para decorar y ornamentar joyas, muebles y objetos diversos. Luci贸 en coronas de reyes del mismo modo que en artesan铆a sacra.

A su atractivo se sum贸 su escasez. Es un bien preciado pero no abundante y ah铆 radica su gran valor. Adicionalmente el metal posee unas caracter铆sticas 煤nicas: es maleable, brillante, resistente a los agentes externos y de alta conductividad. Por eso sus aplicaciones van desde la joyer铆a hasta la electr贸nica, pasando por la medicina o la fotografia.

Uno de los usos del oro m谩s extendidos fue el de acu帽arlo como moneda de cambio, de esta forma se favoreci贸 el comercio de mercanc铆as entre las diferentes regiones evitando recurrir al trueque o a la moneda ordinaria (que pod铆a o no tener valor en funci贸n del territorio). Una moneda de oro era una moneda de oro con independencia del monarca que figurase en el anverso.聽As铆, el oro se convirti贸 a la fuerza en medida y reserva de valor.

El Patr贸n Oro
Durante el siglo XIX, coincidiendo con el desarrollo industrial y del sistema financiero, se estableci贸 lo que se conoce como Patr贸n Oro, un sistema te贸rico que fijaba el valor de una moneda en relaci贸n a las reservas de oro del pa铆s. El modelo, formulado en origen por Hume a mitad del . XVIII, estuvo vigente hasta la Primera Guerra Mundial, se recuper贸 de manera parcial pero termin贸 definitivamente enterrado tras el crack del 29. Los acuerdos de Bretton Woods tras la IIGM supusieron una versi贸n actualizada del patr贸n oro, pero desaparecieron por completo en la d茅cada de los 70 tras anular EEUU la convertibilidad del d贸lar.

驴Es rentable invertir en oro?

El oro tiene una doble ventaja frente al resto de activos tradicionales: es rentable invertir en oro y adem谩s tambi茅n protege al inversor de la merma de poder adquisitivo. Ve谩moslo al detalle.

聽El oro como fuente de rentabilidad

El oro ha demostrado ser un activo que ofrece atractiva rentabilidad en el tiempo. Seg煤n demuestran los datos oficiales obtenidos por el World Gold Council, asociaci贸n internacional que engloba el universo del oro desde la mina hasta el lingote, el oro ha generado un retorno medio anual del 9,90% a lo largo de los 煤ltimos 20 a帽os.

Dicha rentabilidad quedar铆a por encima de la de otros activos como la renta variable americana (MSCI US) y s贸lo habr铆a sido superada por la renta variable de pa铆ses emergentes (MSCI EM):

gold rt

聽El oro como protecci贸n

Invertir en oro es una f贸rmula de protecci贸n frente a dos adversarios que todo inversor teme: la inflaci贸n y las crisis econ贸micas. La inflaci贸n es el incremente del coste de la vida y por ende la p茅rdida de valor del dinero, es por eso que recurrentemente escuchamos aquello de 芦hace X a帽os compr谩bamos de todo con X euros禄. La relaci贸n entre inflaci贸n y oro result贸 especialmente significativa a ra铆z de la llamada Burbuja de las Puntocom comienzos de la d茅cada del 2000:

inflation gold

Por su parte las crisis econ贸micas son de sobra conocidas y, salvo las que vienen por cuestiones ex贸genas como la reciente del COVID, son respuesta a un mercado que busca autorregularse y corregir sus excesos. Al menos 茅sta seria la acepci贸n que se trabaja desde la teor铆a del ciclo.

As铆 pues, 驴qu茅 ocurre cuando estalla una crisis y los mercados se hunden? Pues que el dinero tiende a refugiarse en elementos como el oro, cuya correlaci贸n en general con el reste de activos disponibles es baja (especialmente si vamos a invertir en bolsa) a excepci贸n del bono a 10 a帽os americano (otro cl谩sico activo refugio):

gold correlation

La correlaci贸n
Llamamos correlaci贸n a la relaci贸n existente entre dos activos financieros (A,B), de tal forma que queremos saber hasta que punto ambos se mueven (o no) en la misma direcci贸n. Su valor va de 1 a -1, si es 1 significa que cuando A sube B tambi茅n sube, si el valor es -1 significa que cuando A sube B baja y si el valor es 0 significa que no hay relaci贸n entre los movimientos de A y B. Del mismo modo si por ejemplo el valor es 0,60 significa que B recoge el 60% del movimiento de A. La correlaci贸n es clave para una correcta diversificaci贸n de carteras a fin de evitar que toda nuestra cartera pueda sufrir ca铆das en momentos de estr茅s

Ventajas y riesgos de invertir en oro

Cuando nos decidimos a invertir en oro tenemos que considerar siempre no s贸lo sus ventajas sino tambi茅n sobre todo sus riesgos. Hemos querido recopilar ambas partidas en estas dos columnas que a continuaci贸n os mostramos.

Ventajas

Activo con alt铆sima liquidez

Posibilidad de invertir de diferentes formas

Protecci贸n frente a la inflaci贸n y en situaciones de crisis

Demanda en aumento a medida que se incrementa la Renta per Capital de pa铆ses asi谩ticos como China

Baja correlaci贸n con el resto de activos en cartera

Posibilidad de invertir con apalancamiento, tanto a largo como a corto

El oro es un bien universalmente codiciado, por tanto es ajeno al caos y las injerencias pol铆ticas

Riesgos

No est谩 exento de volatilidad, por lo que hay que vigilar su uso si hacemos trading a corto plazo

No proporciona rentas ni dividendos, por lo que puede suponer un coste de oportunidad su tenencia

Si optamos por la tenencia de oro f铆sico tendremos que asumir costes de seguro y almacenaje

Invertir en oro

驴Qu茅 formas hay de invertir en oro?

Aunque el epicentro de la inversi贸n sea siempre el mismo, el metal precioso, existen distintas formas de invertir en oro. Cada una de ellas tiene sus caracter铆sticas y particularidades, por lo que vamos a conocerlas todas para ver cu谩l es la que mejor se adapta a nuestros intereses.

Invertir en oro f铆sico

Cuando hablamos de la inversi贸n en oro f铆sico hablamos de la compra de lingotes y/o monedas de oro de 24 kilates. Err贸neamente se piensa que comprar joyas es una inversi贸n en oro pero no, puesto que las joyas se mezclan con otros elementos (metales, piedras preciosas) y adem谩s la calidad se rebaja a 18 kilates para proporcionar dureza (pues el oro de 24k es maleable).

Para ser considerado oro de inversi贸n de alta calidad聽la pureza de las piezas tendr谩 que ser de 999,9/1.000 y se regir谩 por los est谩ndares de la London Bullion Market Association (LBMA). La LBMA no s贸lo establece el precio fixing del oro sino que tambi茅n es quien emite los certificados 芦Good Delivery禄 que lucen las mejores piezas y que ostentan un n煤mero limitado de refiner铆as.

Empresas que trabajen el oro f铆sico de inversi贸n hay varias en Espa帽a, aunque quiz谩s la m谩s conocida de ellas sea la germana Degusta MP.

聽Pros de la inversi贸n con oro f铆sico

Tenemos un bien tangible y transportable, liquidable al instante en cualquier parte del mundo sin necesidad de intermediaci贸n financiera. Adem谩s si se cumplen los criterios de la Agencia Tributaria la compra de oro estar谩 exenta de IVA.

聽Contras de la inversi贸n con oro f铆sico

Tenemos que correr con los gastos de seguro y custodia. Adem谩s al no existir un organismo supervisor riguroso al estilo de la CNMV hay que ser precavido para no caer en estafas que cada cierto tiempo se dan.

Fondos de inversi贸n en oro

Conviene hacer aqu铆 bastante hincapi茅. Los fondos de inversi贸n en oro no invierten en oro sino en empresas mineras, por lo que no hablar铆amos de una inversi贸n directa sino indirecta en el metal. Por supuesto existe una correlaci贸n clara entre la cotizaci贸n de estas empresas y la cotizaci贸n del oro, pero no es propiamente invertir en oro.

Baste por ejemplo ver la cartera de un top ventas en nuestro pa铆s, el BGF World Gold Fund de Blackrock, para comprobar que 9 de las 10 principales posiciones de la cartera a cierre de Febrero de 2021 son empresas mineras:

cartera bwgf

聽Pros de la inversi贸n a trav茅s de fondos

Invertir en oro a trav茅s de fondos tiene la ventaja de aportarnos el diferimiento fiscal propio de estos productos. Adem谩s contaremos con la ventaja de que un equipo de gesti贸n experimentado decidir谩 en d贸nde y c贸mo invertir sin que la responsabilidad recaiga sobre nosotros. Posibilidad de contratar fondo de distribuci贸n y percibir dividendos. Est谩n muy fiscalizados por agencias supervisoras.

聽Contras de la inversi贸n a trav茅s de fondos

Aunque est谩 relacionado con el comportamiento del oro no es una inversi贸n propiamente en oro, influyen pues otros factores como la gobernanza de la empresa o riesgos legales que pueden afectar al valor con independencia de c贸mo se comporte el metal precioso.

Inversi贸n a trav茅s de acciones

Ser铆a el mismo caso que ocurre con los fondos de oro, es decir invertir directamente en mineras, con el agravado de que el dinero se concentra en unos pocos valores y por tanto el riesgo es mayor.

聽Pros de la inversi贸n a trav茅s de acciones

Amplia oferta de empresas a nuestra disposici贸n. Posibilidad de cobrar dividendos.

聽Contras de la inversi贸n a trav茅s de acciones

Alta volatilidad y comportamiento no necesariamente correlacionado con el oro

Inversi贸n a trav茅s de ETF

Aunque los ETF sean t茅cnicamente parecidos a los fondos de inversi贸n no trabajan igual. Los ETF en este caso s铆 pueden resultar m谩s 煤tiles ya que lo que hacen es replicar directamente el comportamiento de la cotizaci贸n del oro, v铆a r茅plica sint茅tica (con derivados) o f铆sica (con lingotes). Es el caso por ejemplo del famoso Invesco Physical Gold ETC, cuya r茅plica es f铆sica.

聽Pros de la inversi贸n a trav茅s de ETF

Son ventajas propias de los ETF los costes bajos, cotizaci贸n en tiempo real y agilidad operativa tanto en compra como en venta. Bajo supervisi贸n constante.

聽Contras de la inversi贸n a trav茅s de ETF

Juega en su contra el hecho de que no permite operativas como el apalancamiento o las posiciones cortas.

Inversi贸n a trav茅s de CFD

La inversi贸n en oro con derivados es una opci贸n muy extendida en el mundo de la inversi贸n, ya que nos permite una flexibilidad operativa que no encontramos con el resto de mecanismos聽con el a帽adido de poder emplear el apalancamiento para acceder a la inversi贸n con poco dinero.

聽Pros de la inversi贸n a trav茅s de CFD

Los CFD nos ofrecen entre otras cosas unos costes bajos, posibilidad de apalancamiento, posibilidad de ponerse corto, f谩cil manejo y amplia oferta de proveedores a nuestro alcance. Rigurosamente supervisados por entidades internacionales.

聽Contras de la inversi贸n a trav茅s de CFD

La compra de oro mediante CFD no significa que adquiramos el metal en s铆.El apalancamiento o las posiciones en corto pueden ser contraproducentes si no las gestionamos adecuadamente.

Invertir en oro

Opiniones de expertos a prop贸sito de invertir en oro

oro opinionLa inversi贸n en oro siempre ha estado reconocida en las estrategias de los inversores m谩s prestigiosos de mercado. Todo banco de inversi贸n que se precie siempre cuenta con un apartado en donde se eval煤a invertir en oro como un elemento clave de descorrelaci贸n en cualquier cartera.聽

Podemos de esta forma configurar un portafolio variado incluyendo activos como聽acciones, criptodivisas聽o incluso petr贸leo, con la confianza de que el oro nos ayudar谩 a bajar el riesgo. Citemos algunos ejemplos ilustrativos:

芦Tener en la cartera algo de oro es esencial para mitigar el efecto de las burbujas encadenadas en activos ligados a las monedas fiduciarias. Ayuda a tener un activo descorrelacionado y con fundamentales m谩s s贸lidos.禄聽Daniel Lacalle, economista jefe de Tressis, en Traders聽

芦La rentabilidad media que ha obtenido nos demuestra que no solo protege contra la inflaci贸n, sino que tambi茅n nos ayuda a incrementar el valor de nuestro patrimonio禄聽Tomas Epeldegui, director de Degussa, en El Confidencial

芦La inflaci贸n puede ser el factor n煤mero uno para el aumento de la demanda de oro si estamos en un periodo inflacionario. Le permite al oro subir de precio a un ritmo mucho m谩s r谩pido que el de la tasa de inflaci贸n.禄 John Feeney, director de desarrollo de Guardian Vaults, en Kitco

芦El dinero que quiere estar refugiado se atrinchera en el oro禄聽J.M. Gay de Li茅bana, economista, en La Vanguardia

芦A帽adir oro hist贸ricamente ha dado valor a la cartera y en plazos muy largos conserva el valor adquisitivo. […] Es una cobertura sencilla de entender.禄 Tom谩s Garc铆a Purri帽os, analista, en Capital Radio

驴C贸mo puedo invertir en oro en 2021?

Ya hemos visto que existen distintas formas de invertir en oro, siempre va a depender del formato que queramos emplear y de los resultados que esperamos obtener. Algunas de ellas puede que no est茅n a nuestro alcance, incluso puede que sea complicado encontrar proveedor, sin embargo en su mayor铆a resultan accesibles a cualquier persona.

A la hora de la verdad tres son los canales para invertir en oro en 2021:

  • Comercializadoras de Oro de inversi贸n: solamente trabajan con el metal f铆sico, si bien puede ser en lingotes de distinto gramaje, barras o incluso monedas conmemorativas. Suelen tener tambi茅n a la venta el mismo tipo de producto pero con plata de inversi贸n (m谩s econ贸mica) y/o paladio.
  • Bancos y entidades financieras:聽Es el canal m谩s familiar porque por suerte o por desgracia todos operamos con una entidad bancaria que nos da el servicio de cobros y pagos. Estas empresas suelen contar con un servicio de inversi贸n que nos permitir谩 el acceso a la compra de ETF, fondos de inversi贸n y acciones de empresas mineras. Es el canal menos eficiente a nivel operativo.
  • Brokers internacionales: El uso de brokers online cada vez est谩 m谩s extendido porque nos permite operar de forma r谩pida, c贸moda y en cualquier parte del mundo, sobre acciones de mineras o sobre CFD de oro.

Tutorial: c贸mo invertir en oro paso a paso y de manera segura

Despu茅s de haber visto las diferencias entre unas inversiones y otras, es momento de que relatemos c贸mo invertir en oro paso a paso y de manera segura. De esta forma nuestra iniciaci贸n al mundo del preciado metal ser谩 bien sencilla, sin temor a equivocarnos y por supuesto con las m谩ximas garant铆as.

Por agilidad operativa y control vamos a realizar el tutorial a trav茅s del veh铆culo que consideramos m谩s interesante de los ya citados, y este es el broker online. Vamos a poder operar con un broker online desde cualquier parte del mundo, sin necesidad de buscar un distribuidor o solicitar que nuestro banco comercialice determinado fondo/ETF, por lo que el broker online ser铆a nuestra opci贸n predilecta.

Paso 1, elegir broker

El mercado cuenta con varios centenares de brokers diferentes y 聽diario salen al mercado nuevos competidores. Sin embargo, nosotros vamos a centrarnos en los mejores brokers para invertir en oro, aquellos que no solo han demostrado una reputada solvencia sino que cuentan tambi茅n con una serie de caracter铆sticas que les hacen destacar por encima de la mayor铆a.

eToro: invierte en oro con el l铆der del Social Trading

eToro logoeToro es el l铆der mundial indiscutible en el llamado Social Trading con m谩s de 10 millones de usuarios activos. Pone a nuestra disposici贸n m谩s 2.000 activos distintos sobre los que negociar, los clientes de eToro van a poder acceder a valores nacionales, internacionales, materias primas, metales preciosos o criptodivisas de manera r谩pida y sencilla.

Gracias a eToro vamos a poder trabajar codo con codo con los mejores traders en oro y con la funci贸n de copy trading podremos incluso replicar sus operaciones autom谩ticamente.

Por enumerar algunas de sus caracter铆sticas:

  • Regulaci贸n: Regulado por la FCA brit谩nica, la ASIC australiana, la FINRA de EEUU y la CySEC de Chipre.
  • Adicionalmente: Cuentas aseguradas en caso de insolvencia de la plataforma.
  • Comisiones y tarifas: Bajas e incluso inexistentes, pero por encima de todo transparentes
  • Activos disponibles: M谩s de 2.000 activos diferentes
  • Traders Objetivo: especializado en principiantes e intermedios
  • Cursos de formaci贸n: S铆, dispone de academia de trading
  • Herramientas: B谩sicas, al nivel de todo tipo de usuarios
  • Dep贸sito m铆nimo: 200 $
  • Apalancamiento: Permite apalancamientos de 1:2 en criptomonedas, 1:5 en acciones normales, 1:10 en materias primas y hasta 1:30 en el mercado de divisas o forex
Comisiones que aplica eToro

En eToro nos aplicar谩n el 0% de comisiones en la compra y venta de acciones, lo cual quiere decir que no soportaremos corretaje alguna al abrir o cerrar operaciones. Se incluir谩 pues la comisi贸n a la hora de querer efectuar operaciones en corto o en su defecto si realizamos operaciones apalancadas.

Ventajas por operar con eToro

Destacamos:

  • La mayor red de social trading del mundo, podemos aprender de los expertos y/o replicar sus movimientos
  • Operaciones con 0% comisiones
  • F谩cil operativa gracias a una plataforma intuitiva y sencilla
  • +2.000 activos diferentes
  • Variedad en las formas de pago
Inconvenientes de eToro

Hemos detectado las siguientes debilidades

  • Los traders experimentados echaran en falta herramientas como Metatrader
  • Ciertos activos renuevan sus noticias con poca frecuencia

Invertir en oro

Capital.com: creado para revolucionar la inversi贸n

Capital.com logoEl broker cuenta con algo m谩s de 4 a帽os de vida y sin embargo ha conseguido superar los 400.000 usuarios con relativa facilidad. Entre las causas vemos sobre todo su interfaz es sencilla e intuitiva as铆 como los 铆mprobos esfuerzos que dedica a la educaci贸n y la difusi贸n financiera. Tal es el nivel que incluso cuenta con una TV propia para difundir la cultura financiera.

Estos son los rasgos b谩sicos de Capital.com:

  • Regulaci贸n: Regulado por la FCA y la CySEC
  • Comisiones y tarifas:聽en el rango bajo de la competencia, algunas con 0% comisiones
  • Activos disponibles: +3.000 activos diferentes
  • Traders Objetivo:聽Todos los niveles
  • Cursos de formaci贸n:聽Completa oferta formativa entre cursos, seminarios, gu铆as y videos
  • Herramientas:聽Nos habilita Metatrader 4 con coste adicional
  • Dep贸sito m铆nimo: 100 $
  • Apalancamiento:聽Hasta 1:30 en retail y 1:500 en profesional
Comisiones para invertir en acciones con Capital.com

A nivel de costeCapital.com no aplica comisiones de dep贸sito ni de retiro, y la operaci贸n acarrea un聽0.001% de comisi贸n en acciones. Tampoco nos aplica la tasa de inactividad, sin embargo s铆 aplica un m铆nimo de 3 $ por operaci贸n si decides operar con la herramienta Metatrader 4

Ventajas de operar con Capital.com

Destacamos de Capital.com:

  • Alto apalancamiento en cuentas profesionales
  • Hasta 4 cuentas diferentes
  • Amplio n煤mero de activos
  • Alto n煤mero de pares para invertir, especialmente en cryptos
  • Intenso trabajo en la formaci贸n de los traders
  • Comisiones bajas
Inconvenientes de Capital.com

A mejorar quedar铆a:

  • Coste adicional para operar como un profesional a trav茅s de Metatrader
  • Puede no ser id贸neo para inexpertos

Invertir en oro

Avatrade: para los traders de CFD m谩s exigentes

Avatrade logoAvatrade naci贸 all谩 por el a帽o 2006 y desde los or铆genes es un聽broker pionero en la innovaci贸n burs谩til,聽 especialista tanto en el trading de divisas como en el trading a trav茅s de CFD sobre acciones, 铆ndices, materias primas, criptomonedas,… y por supuesto el oro.

Las caracter铆sticas de Avatrade son las siguientes:

  • Regulaci贸n: Regulado por la FSC, FSA, Banco Central de Irlanda y la ASIC
  • Comisiones y tarifas:聽En l铆nea con el mercado
  • Activos disponibles: 1.250 activos diferentes
  • Traders Objetivo:聽Todo tipo de traders
  • Cursos de formaci贸n: Dispone de seminarios web y formaci贸n
  • Herramientas:聽Dispone de Metatrader 4 y Avarade Go
  • Dep贸sito m铆nimo: 100聽$
  • Apalancamiento: Permite apalancamiento de hasta 1:400 en el apartado de divisas, 1:200 en 铆ndices, 1:20 en acciones o 1:50 en commodities
Comisiones de Avatrade

Este broker aplica spreads con un promedio de 0,9 aunque activos como forex pueden partir de 0 pips. Las retiradas y los dep贸sitos est谩n exentas de comisiones por suerte, pero no obstante la tasa de inactividad es probablemente la m谩s alta o una de las m谩s altas del mercado, pues ser铆a de 50$ al trimestre.

Ventajas por operar con Avatrade

Nos gusta de Avatrade:

  • Amplio numero de activos
  • Nos dotan de un gestor a partir de cierta inversi贸n
  • Opci贸n de inversi贸n autom谩tica
Inconvenientes de Avatrade

Lo que no nos gusta de Avatrade ser铆a:

  • Coste de inactividad
  • Cierta opacidad en la estructura de costes

Invertir en oro

Paso 2, apertura de cuenta

Una vez que hemos escogido nuestro broker para invertir en oro es momento de abrir la cuenta en la plataforma. Realizaremos la demostraci贸n empleando para ello a eToro, ya que el procedimiento resulta bastante r谩pido y, aunque no estemos acostumbrados, navegaremos por la web con relativa facilidad.

Podemos acceder a la plataforma de eToro buscando su web en nuestro navegador o directamente pulsando aqu铆. Una vez dentro tendremos que localizar el bot贸n de 芦脷nase ahora禄.

etoro1

Accederemos entonces a una nueva pantalla donde tendremos que completar el perfil de usuario. Nos pedir谩n datos b谩sicos como el correo de contacto, el nombre de usuario y la contrase帽a:

etoro2

Realizado este paso nos llegar谩 un聽correo de聽confirmaci贸n a nuestro Buz贸n de Correo.聽Tendremos que ratificar nuestra identidad y ya entonces podremos acceder de nuevo al broker con los credenciales que hemos dado,

Paso 3, confirmar datos personales

Hasta el momento solo hemos creado nuestra identidad, sin embargo como en cualquier otro servicio financiero es necesario facilitar nuestros datos personales para poder invertir.Tendremos que buscar en el dashboard, junto a nuestro avatar provisional, el bot贸n 芦Complete su perfil禄:

etoro3

Se abrir谩 una nueva ventana en la que se da inicio al proceso de verificaci贸n. Cabe recordar que la informaci贸n que aportemos a eToro est谩 protegida por ley y ser谩 tratada con absoluta confidencialidad.

etoro4

Una vez est茅 verificada la informaci贸n ya podremos depositar nuestro dinero y operar sin ning煤n tipo de limitaci贸n.

驴Y si de momento quiero simplemente probar?
Tanto eToro como la mayor铆a de brokers del mercado nos permiten utilizar una cuenta demo o virtual. Para operar con una cuenta demo no ser谩 necesario verificar la identidad, ya que las simulaciones no generan ning煤n hecho imponible por tratarse de dinero ficticio. Eso s铆, cuando estemos decididos a saltar a Operativa Real tendremos que realizar este paso.

Paso 4, dep贸sito de fondos

Antes de invertir en oro es turno de ingresar el dinero para poder operar, desde la pantalla principal localizamos el bot贸n 芦Depositar fondos禄 en la esquina inferior izquierda de la pantalla:

etoro5

Se abre a continuaci贸n una nueva ventana que nos permitir谩 el ingreso por distintas v铆as: transferencia bancaria (la m谩s lenta), tarjeta de d茅bito, tarjeta de cr茅dito, Paypal, RapidTransfer, etc…

etoro6

Paso 5, compra de oro

Ahora s铆 es cuando vamos a invertir en oro. Primeramente tendremos que localizar el valor dentro del buscador que est谩 situado en la parte superior del dashboard, escribiendo la palabra GOLD (oro en ingl茅s). La primera opci贸n que nos aparece es el CFD sobre el oro, la segunda es un ETF de oro, no hay que confundirse. Escogeremos la primera:

etoro7

Se abrir谩 entonces la ficha del Oro, donde encontraremos informaci贸n 煤til como por ejemplo los mercados relacionados, estad铆sticas, gr谩ficas o traders que est谩n hablando del metal en el chat. Tendremos que hacer click en 芦Invertir禄:

etoro8

Se abrir谩 la ventana de 贸rdenes. Aqu铆 es donde ponemos el importe que vamos a invertir en oro y detallamos rasgos adicionales como por ejemplo el apalancamiento, el Stop Loss o el Take Profit. En la parte superior tenemos tambi茅n la opci贸n de ponernos cortos en oro (Venta), aunque en este caso lo que haremos ser谩 una orden sencilla de compra. Damos a 芦Ejecutar Operaci贸n禄:

etoro9

Paso 6, seguimiento de la inversi贸n

Realizada nuestra inversi贸n en oro no debemos descuidarla, conviene darle un seguimiento peri贸dico para ver su evoluci贸n a lo largo del tiempo y llegado el momento vender o adquirir m谩s. Podremos consultar el estado de 茅sta y el resto de inversiones en 芦Portafolio禄, situado en la columna de la izquierda:

etoro10

驴Es mejor invertir en oro o en plata?

Por regla general una cosa lleva a la otra, quien se acostumbra a invertir en oro acaba por acercarse tambi茅n a la plata. El motivo es que su comportamiento es bastante parecido y adem谩s ambos son metales preciosos, si bien el oro es evidentemente m谩s caro que la plata.

Es interesante aqu铆 conocer lo que se denomina como el聽Ratio Oro/Plata, un ratio que se calcula simplemente dividiendo el precio de la onza de oro entre el precio de la onza de plata. Este ratio indica el la cantidad de onzas de plata que har铆an falta para poder adquirir una onza de oro, en la actualizad est谩 en el entorno de 70 y su track-r茅cord hist贸rico ha sido el siguiente:

ratio op

El Ratio Oro/Plata tiene su origen en EEUU a ra铆z de la Minning Act de 1972 por la cual se estableci贸 artificialmente un ratio de conversi贸n de 16/1 (16 onzas de plata por 1 de oro) a fin de sostener artificialmente a la industria de extracci贸n de plata con fines pol铆ticos. No obstante esta proporci贸n descabalgar铆a con el tiempo, muy especialmente a ra铆z del crack de 1929 y la consiguiente crisis.

La utilidad de esta ratio es medir en que momentos nos encontramos frente a una sobrecompra o una sobreventa para poder actuar en consecuencia. Muchos inversores en oro a su vez se convierten en inversores en plata precisamente para jugar con esa conversi贸n entre metales:

Ejemplo:

  1. Tenemos 2 onzas de oro y al estallar la crisis del COVID, el 18 de Marzo, cambio a plata. El ratio lleg贸 a ser de 126/1 as铆 que cambio mis 2 onzas de oro por 252 de plata.
  2. Llegamos al d铆a de hoy con la ratio en 69/1, esto hace que mis 253 onzas de plata se transformen en 3,65 onzas de oro.
  3. De haber conservado las 2 onzas iniciales hoy tendr铆a 2 onzas de oro. Como realic茅 el traslado a plata lo que he obtenido en este tiempo al realizar la conversi贸n ha sido 1,65 onzas adicionales de oro.

Por supuesto existen muchas cr铆ticas a prop贸sito de esta ratio, ya que hay analistas que consideran que no posee una solidez suficiente. Sin embargo a d铆a de hoy no son pocos los traders que siguen us谩ndola para sus operaciones.

oro plata

Lo que hay que tener presente es el car谩cter de cada metal. Una inversi贸n en oro es una inversi贸n en dinero real y protecci贸n, lo que hace que sea el valor refugio por excelencia ante las ca铆das de mercado. Por su parte la inversi贸n en plata supone tener un metal que cada vez m谩s depende de su uso industrial, por lo que no se considera un refugio y en cambio s铆 una herramienta de revalorizaci贸n en momentos de expansi贸n econ贸mica.

As铆 pues, podemos combinar inversi贸n en oro e inversi贸n en plata, pero por supuesto la plata nunca tendr谩 las caracter铆sticas que hacen 煤nico al oro y por tanto no son inversiones sustituibles.

Conclusi贸n: 驴cu谩l es la mejor forma de invertir en oro en 2021?

Conocidas ya las distintas formas que tenemos para acceder al metal precioso, consideramos que la mejor forma de invertir en oro en 2021 ser铆a a trav茅s de un broker online.

El por qu茅 resulta evidente. No s贸lo vamos a poder replicar directamente el comportamiento del precio de la onza聽sino que adem谩s lo haremos a bajo coste, desde cualquier parte del mundo, con flexibilidad para usar apalancamiento o poner 贸rdenes secundarias dentro de la orden principal. Adem谩s podemos abrir y cerrar posiciones con total rapidez.

Dicho esto, de entre todos los brokers disponibles hemos seleccionado a eToro como el broker m谩s interesante en su conjunto. Es una plataforma f谩cil de usar especialmente cuando no tienes conocimientos previos, con posibilidad de acudir al apartado de Social Trading y emular la estrategia que siguen los mejores, y adem谩s con multitud de activos con 0% comisiones aplicables.

Invertir en oro

Preguntas frecuentes

驴C贸mo invertir en oro en Espa帽a?

En Espa帽a disponemos de todas las modalidades. Podemos efectuar la inversi贸n a trav茅s de fondos, ETF, compra directa, compra de acciones o empleo de CFD.

驴Porqu茅 invertir en oro?

Cualquier Teor铆a de Carteras con una eficacia contrastada aboga por que todo portafolio de inversi贸n tenga aproximadamente un 5% o 10% del peso en oro para descorrelacionar. Adem谩s es un activo refugio evidente.

驴Cu谩nto puedo ganar al invertir en oro?

Las ganancias que experimenta el oro suelen ser bastante abultadas, dentro de lo que se suele conocer como los rallys del oro. Quien invirti贸 por ejemplo el 1 de Enero de 2020 y vendi贸 el 4 de Agosto del mismo a帽o obtuvo una ganancia de un 27%.

驴C贸mo invertir en oro f铆sico?

La compra de oro de inversi贸n en formato f铆sico se realiza mediante distribuidores especializados. Es importante cerciorarse de la fiabilidad del proveedor para no caer en posibles fraudes.

驴C贸mo invertir en oro en bolsa?

Hay dos v铆as: comprando acciones de empresas mineras o comprando CFD que replica el comportamiento de la onza de oro. La m谩s fidedigna es la segunda.

驴Es 2021 un buen momento para invertir en oro?

Siempre es buen momento para el oro, pero en estos momentos, con una proyecci贸n de inflaci贸n alta en el medio plazo y tras los recortes del oro de finales de 20201, la oportunidad es a煤n m谩s interesante.

Sobre Emilio Perez PRO INVESTOR

Emilio es gestor de patrimonios 馃挵 con m谩s de 10 a帽os de experiencia en banca privada. Especialista en an谩lisis 鉁旓笍馃暤锔忊嶁檪锔 y selecci贸n de fondos de inversi贸n, ETF y valores, es colaborador habitual de diferentes medios de comunicaci贸n centrados en la inversi贸n. Cuando no est谩 con la econom铆a dedica su tiempo a la lectura, la m煤sica rock 馃, la cocina y la tertulia pol铆tica.

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