Fondos de inversi贸n 2021: 驴Qu茅 son y c贸mo funcionan?

Invertir聽en聽fondos聽de聽inversi贸n聽es una de las formas m谩s populares de comenzar a聽generar聽rentabilidad聽sobre聽un dinero para聽principiantes. Los聽fondos聽de聽inversi贸n聽son, en聽su聽esencia, un conjunto de diferentes聽tipos聽de聽inversiones,聽como聽acciones聽y聽bonos, dentro de la聽cartera聽del聽fondo.

En聽esta聽gu铆a聽analizamos聽cu谩les聽son los聽mejores聽fondos聽de聽inversi贸n de 2021, las perspectivas聽y聽toda聽la聽informaci贸n聽necesaria聽para聽iniciarse聽en los聽fondos聽de聽inversi贸n聽m谩s聽rentables.

Los mejores fondos de inversi贸n para 2021

驴No est谩 seguro en qu茅 fondos de inversi贸n invertir en 2021? Aqu铆 est谩n nuestras recomendaciones:

  • Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc
  • BBVA fondos de inversi贸n (BBVA Bolsa Latam)
  • BlackRock Global Funds - World Technology Fund A2
  • Bestinver Latam
  • NB FCP Euro Bond
  • Renta 4 Latinoam茅rica
  • Bankinter Europa 2025聽Garantizado聽FI
  • Bankia fondos de inversion
  • Fondos de inversi贸n ING

驴Qu茅 es un fondo de inversi贸n? Definici贸n

Los聽fondos de inversi贸n聽son聽instrumentos financieros de los cuales se dispone para聽invertir en mercados y as铆 obtener una rentabilidad por nuestros ahorros. Son una clase de veh铆culo de inversi贸n que pertenece a la familia de las Instituciones de Inversi贸n Colectiva (IIC).

As铆, los fondos de inversi贸n tienen como objeto la聽puesta en com煤n de los recursos de m煤ltiples ahorradores聽con el fin de gestionarlos e invertirlos seg煤n una determinada pol铆tica que el inversor conoce de antemano. Entonces, el fondo queda definido como una聽masa monetaria聽conseguida por la puesta en com煤n del capital de distintos y variados inversores.

La nota caracter铆stica de un fondo de inversi贸n es que聽no tiene personalidad jur铆dica propia. 脷nicamente es el patrimonio resultante de las aportaciones llevadas a cabo por una pluralidad de inversores. Esto lo diferencia del resto de Instituciones de Inversi贸n Colectiva.

El objetivo de los fondos de inversi贸n

Importante: El objetivo general de un fondo de inversi贸n es proporcionar un rendimiento a todos aquellos inversores que han decidido aportar capital (son los part铆cipes del fondo). Los fondos de inversi贸n aprovechan las econom铆as de escala para conseguir la m谩xima rentabilidad, liquidez y gesti贸n profesional, as铆 como mitigar el riesgo mediante la diversificaci贸n.

Para realizar dichas labores existen unas entidades especialmente habilitadas para ello, son las llamadas聽Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversi贸n Colectiva聽(SGIIC).

Por su parte, existen distintos tipos de聽fondos de inversi贸n, algunos de los ejemplos son los聽fondos de inversi贸n聽de renta variable (acciones y valores cotizados), los聽fondos de inversi贸n聽de renta fija (bonos del tesoro o corporativos), los indexados, los inmobiliarios o los de divisas.

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs): 驴en qu茅 se diferencian?

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) merecen menci贸n aparte, ya que combinan caracter铆sticas de las acciones y de los聽fondos de inversi贸n. La mayor铆a de los聽ETFs聽se gestionan de forma pasiva, a diferencia de muchos聽fondos de inversi贸n, y a veces se replican contra 铆ndices burs谩tiles. Por otra parte, los聽ETFs聽se gestionan a lo largo del d铆a al precio de mercado en cada momento (por el聽contrario聽los聽fondos de inversi贸n聽se compran y venden contra el valor neto del activo calculado al final del d铆a).

驴C贸mo funcionan los聽fondos de inversi贸n?

En general, el capital de los mejores fondos de inversi贸n es administrado por gestoras que bien pueden ser independientes o estar dentro de entidades financieras tradicionales (bancarias).

Con la responsabilidad de invertir bien el dinero, estas entidades depositarias聽se encargan de buscar productos financieros en los mercados de valores:

  • Acciones y valores con cotizaci贸n
  • Divisas: moneda local o extranjera
  • Bonos del tesoro
  • 脥ndices burs谩tiles
  • Materias primas
  • Otros fondos de inversi贸n

Las participaciones de los fondos de inversi贸n

Para invertir en聽fondos聽de inversi贸n, una persona聽debe adquirir聽una聽parte del fondo en cuesti贸n, que recibe el nombre de聽participaci贸n.

El valor de una participaci贸n o la "liquidaci贸n del fondo" se calcula dividiendo el patrimonio del fondo, entre el n煤mero de participaciones en circulaci贸n, con lo que pueden poseerse varias participaciones o incluso fracciones de estas.

Este valor cambia diariamente seg煤n la rentabilidad del fondo y otros factores del mercado.

Importante: Cada participaci贸n representa una parte de la cartera, est谩 diversificada y tiene un porcentaje distribuido de forma id茅ntica al total del fondo. Por ejemplo, si un fondo de inversi贸n tiene un 33% de acciones de Apple, un 33% de BBVA y un 33% de Santander, la participaci贸n del inversor tambi茅n tendr谩 esos mismos porcentajes respecto al dinero invertido de forma proporcional.

El dinero que se invierte en el fondo es a帽adido e invertido en el cat谩logo de productos.

La rentabilidad聽de los fondos聽se calcula en base a los rendimientos de los activos sobre los que invierten durante un periodo determinado. El plazo de un fondo de inversi贸n no suele estar limitado con un vencimiento salvo, por ejemplo, los fondos garantizados y algunos casos en los que el fondo as铆 lo especifique.

驴D贸nde聽contratar聽un聽fondo聽de聽inversi贸n?

Para empezar, hay en el mercado una cantidad inmensa de fondos de inversi贸n, por lo que los inversores que se decidan por estos instrumentos tienen a su disposici贸n un abanico completo y adaptado a sus necesidades e intereses. Existe un fondo de inversi贸n pr谩cticamente apto para desarrollar cualquier estrategia inversora, sea cual sea la necesidad financiera futura.

Para comprar聽fondos de inversi贸n, existen tres opciones posibles.

A trav茅s聽del banco

El 90% de los inversores utilizan entidades bancarias para comprar fondos de inversi贸n. Las entidades bancarias tienen sociedades gestoras que pertenecen a su grupo empresarial y comercializan tambi茅n sus propios fondos.

Los bancos pueden actuar como entidades comercializadoras de sus propios fondos, poni茅ndose en contacto con alguna plataforma intermediaria de fondos de inversi贸n.

A trav茅s聽de聽br贸keres聽y聽entidades聽independientes

Los br贸keres online y las financieras intermediarias, como eToro, proporcionan acceso a algunos fondos de inversi贸n concretos de acuerdo con su perfil como entidad y como opci贸n adicional para rentabilidad y equilibrio.

En la mayor铆a de los casos, el producto que se ofrece son los fondos cotizados en bolsa (ETFs), que pueden tener comisiones asociadas inferiores, y por supuesto los Contratos por Diferencia (CFDs) sobre esos mismos fondos ETF. La naturaleza de estos productos va asociada al tipo de operaciones que los br贸keres ofrecen, normalmente ejecuci贸n de mercado y a lo largo del d铆a.

El聽aspecto聽positivo聽de聽trabajar聽con un聽br贸ker聽en聽ETFs聽es que el聽br贸ker聽ofrece聽los聽fondos聽de forma聽independiente, a聽diferencia聽de las聽entidades聽bancarias聽que聽suelen聽ofrecer聽fondos聽en los que los聽propios聽bancos聽participan.

A trav茅s聽de聽sociedades聽gestoras

Comprar fondos de inversi贸n a trav茅s de sociedades gestoras implica acudir directamente a la entidad encargada de crear, administrar y comercializar el fondo. Se trata de ponerse en contacto con la sociedad gestora y manifestar nuestro deseo de comprar las mencionadas participaciones de uno de los fondos que ellos gestionan.

La gran mayor铆a de las sociedades gestoras (3 de cada 4 seg煤n estudios) ofrecen sus fondos a usuarios de forma abierta, mientras que el resto suele ofrecerse de forma m谩s privada o a trav茅s de gestores financieros personales.

Todav铆a existen entidades gestoras que no comercializan directamente sus productos. Utilizan un canal de distribuci贸n m谩s largo y comercializan sus fondos a trav茅s de bancos y entidades financieras comercializadoras.

El聽problema聽de聽utilizar聽esta聽v铆a聽es que聽el聽usuario聽debe saber en聽cierta聽medida聽qu茅聽producto聽necesita,聽puesto聽que las聽gestoras聽nos聽ofrecer谩n聽sus聽propios聽fondos聽de聽inversi贸n, y disponer de un聽conocimiento聽medio de la聽administraci贸n聽de capital personal.

驴C贸mo聽invertir聽en聽fondos聽de聽inversi贸n?

Una vez dise帽ada nuestra estrategia de inversi贸n y determinado el objetivo, el siguiente paso es buscar una entidad financiera que permita invertir dinero en los mejores fondos de inversi贸n.

Hemos聽analizado聽distintos聽tipos聽de聽entidades聽y聽br贸keres聽a聽trav茅s聽de los聽cuales聽se聽puede聽acceder a聽servicios聽de聽intermediaci贸n. Las聽plataformas de inversi贸n m谩s populares del mercado optan por centrarse en los fondos cotizados en bolsa (ETFs), como es el caso de eToro.

eToro

eToro聽no聽ofrece聽fondos聽de聽inversi贸n聽activa (renta fija o variable, indexados o de divisas),聽pero聽s铆聽ETFs. Permite聽invertir聽en聽ETFs聽de dos聽formas:

  • Posici贸n no apalancada de compra (en largo) sobre ETFs, adquiriendo el activo subyacente
  • Posici贸n聽apalancada聽sobre聽ETFs, por la聽v铆a聽de los CFD (en聽corto).

Para comprar ETFs en eToro, basta con seguir estos pasos sencillos:

Paso 1. Abrir una cuenta en eToro

Entra en el sitio web de聽eToro聽y haz clic en el bot贸n 鈥溍歯ase ahora鈥.

Registro en eToro

Para realizar el registro, puedes utilizar Google para iniciar sesi贸n r谩pidamente, o tambi茅n se puede utilizar Facebook. Verifica tu correo electr贸nico gracias al email que recibir谩s, y podr谩s iniciar sesi贸n con tu nuevo usuario y contrase帽a.

Paso 2. Depositar fondos

deposito en etoro

La plataforma es simple y directa. Ver谩s una barra lateral donde aparece tu perfil. Una vez hayas completado tu perfil, accede a tu cuenta y haz clic en 鈥淒epositar fondos鈥.

El primer dep贸sito en eToro tiene un m铆nimo de $200, se puede hacer por distintos m茅todos (tarjeta de cr茅dito, d茅bito, Paypal, transferencia, etc.) y no tiene coste.

Paso 3. Comprar ETFs

El proceso para comprar ETFs en eToro es el mismo que para otros tipos de activos, de聽los cientos que ofrece esta plataforma.

Escoge tu ETF de acuerdo al criterio de tu estrategia o bien seg煤n el desempe帽o que puedes ver en pantalla, y haz clic en "Comprar". En este ejemplo, el ETF VOO de Vanguard, en modalidad "Invertir" y con adquisici贸n del activo subyacente. En este caso tendr谩s la titularidad de la participaci贸n en el fondo ETF.

eToro tambi茅n te permite colocar posiciones con apalancamiento que se ejecutan como CFD, con un valor que depende del desempe帽o del fondo ETF. En ese caso no se adquiere el activo subyacente.

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驴Cu谩les聽son los聽tipos聽de聽fondos聽de聽inversi贸n聽que聽existen?

La聽Asociaci贸n de Instituciones聽de聽Inversi贸n聽Colectiva (INVERCO) y la Comisi贸n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) han realizado una clasificaci贸n de los distintos tipos de fondos de inversi贸n seg煤n聽categor铆as.

El criterio general para categorizar los fondos es la vocaci贸n inversora de cada fondo. Este criterio informativo marca la estrategia de sus inversores en tanto que implica el riesgo que asume el fondo para con su patrimonio.

Fondos聽indexados

Estos聽fondos tratan de imitar el comportamiento de un mercado en concreto, representado a trav茅s de su 铆ndice burs谩til de referencia. Para ello componen una cartera de acciones que replique a dicho 铆ndice. Son fondos de inversi贸n de gesti贸n pasiva, y en ese sentido son parecidos a los ETFs.

Son una alternativa a los mejores fondos de inversi贸n tradicionales, en la cual destaca el hecho de que el gestor interviene muy poco. Por ello, las comisiones tambi茅n son m谩s bajas. Estos fondos no intentan batir al mercado en el cual invierten, obteniendo unas rentabilidades similares al mismo.

Fondos聽monetarios

Son聽aquellos聽fondos聽de聽inversi贸n聽cuya聽cartera聽est谩聽compuesta聽por聽activos聽de聽renta聽fija聽a聽corto聽plazo, como las divisas y otros activos l铆quidos de los mercados monetarios y del Forex. Hay fondos monetarios de baja volatilidad y otros con Forex de mayor rentabilidad pero mayor riesgo. Son fondos altamente l铆quidos.

Fondos聽de聽renta聽fija

Los fondos de renta fija tienen una rentabilidad anunciada de antemano y que coincide con la previsi贸n. Tienen una duraci贸n determinada y por ello incluyen algunas restricciones destinadas a garantizar que la rentabilidad se obtiene al vencimiento. Suelen estar formados por deuda p煤blica y bonos del tesoro.

Aunque estos activos son considerados m谩s estables y seguros que otro tipo de inversiones, suelen cotizar en un mercado secundario y pueden tener ca铆das en su valoraci贸n.

Fondos聽de聽renta聽variable

Los fondos de renta variable tienen rentabilidad desconocida (prevista) y est谩n compuestos por acciones de empresas. Los rendimientos vienen dados por los beneficios y dividendos de las empresas o bancos como Santander que forman parte de la cartera.

Es un tipo de inversi贸n muy vers谩til, siendo posible encontrar diferentes t铆tulos con infinidad de caracter铆sticas, rentabilidades potenciales y riesgos. Suelen ser activos m谩s rentables comparados con otros de diferente naturaleza (como la renta fija), como compensaci贸n a presentar un mayor riesgo comparado. Existen fondos de renta variable Europa, Emergentes, Jap贸n, Estados Unidos, y un largo etc茅tera.

Fondos聽mixtos

Son聽aquellos聽fondos聽de聽inversi贸n聽que聽tienen聽como聽estrategia聽la聽combinaci贸n聽de聽elementos聽de聽renta聽fija聽y聽renta聽variable en la聽misma聽cartera de inversi贸n. El riesgo depende de la distribuci贸n y proporci贸n de ambas partes.

A veces los fondos mixtos est谩n orientados a proporcionar estabilidad en una cartera variable, incorporando una parte de renta fija, o bien dotando a los fijos de una rentabilidad adicional. Son los fondos m谩s populares habitualmente ya que est谩n bien equilibrados.

Fondos聽garantizados

Se聽trata聽de聽fondos聽de聽inversi贸n聽que聽garantizan聽el capital聽invertido, de modo total o聽parcial, en una fecha concreta. En algunos casos pueden tambi茅n garantizar una rentabilidad fija o vinculada a alguna referencia.

Suelen聽tener聽alguna聽restricci贸n聽en聽cuanto聽al聽reembolso聽de las聽participaciones聽con el fin de que la聽garant铆a聽sea聽efectiva.聽Estos聽fondos聽tienen聽un聽horizonte聽temporal de聽inversi贸n聽recomendado聽y la聽garant铆a聽de聽conservaci贸n聽del capital聽coincide聽con聽este聽plazo.

Fondos聽cotizados聽en聽bolsa聽(ETFs)

Son las聽siglas聽de 鈥淓xchange聽Traded聽Funds鈥 (Fondos聽de聽inversi贸n聽Cotizados). Se聽trata聽de un聽fondo聽de聽inversi贸n聽cuyas聽participaciones聽cotizan聽en una Bolsa de Valores聽como聽si聽se聽tratasen聽de聽acciones de multinacionales.

El inversor no suscribe ni reembolsa participaciones, las聽compra聽y聽vende en el mercado en el cual cotiza y al precio que el propio mercado marca. Sus caracter铆sticas principales es que suelen estar referenciados a alg煤n 铆ndice o cesta de acciones y聽suelen ser eficientes en costes de inversi贸n.

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驴Cu谩les son los聽mejores聽fondos de inversi贸n?

驴Cu谩les son los mejores fondos de inversi贸n 2021? 驴Qu茅 desempe帽o podemos esperar este a帽o de los fondos estrella de 2020?

En un amplio mercado de fondos de inversi贸n, presentamos una selecci贸n de los fondos que mejor se han comportado en 2020 y cuya previsi贸n fondos de inversi贸n 2021 apunta maneras.

Fidelity S&P 500聽Index聽Fund聽EUR P聽Acc

Este fondo indexado, con una ratio de聽sharpe聽superior a 1 en tres a帽os, tiene una rentabilidad anualizada a 5 a帽os superior a la media. Replicando el 铆ndice burs谩til S&P 500, su rendimiento esperado oscila alrededor del 14,5%, muy por delante de otros fondos indexados.

Es un fondo a tener en cuenta para estrategias que empiecen a largo plazo en 2021. En la figura visual a continuaci贸n vemos su desempe帽o en 2020, con una ca铆da atribuible a la pandemia y una r谩pida recuperaci贸n. Las personas que han invertido en enero de 2020 hoy tienen un 15,1% de rentabilidad sobre el dinero que invirtieron.

BBVA Bolsa Latam

Administrado聽por Rodrigo Utrera y con una聽inversi贸n聽m铆nima聽de 100鈧,聽este聽fondo聽vinculado聽a BBVA y que聽invierte聽en聽acciones聽de la聽bolsa聽de聽Latinoam茅rica聽tiene聽una聽capitalizaci贸n聽de 26聽millones聽de euros y 29聽compa帽铆as聽en聽cartera.聽Su聽desempe帽o聽se ha聽mantenido聽positivo聽en los聽煤ltimos聽cinco聽a帽os聽entre un 24% y un 15%, incluso en el dif铆cil ejercicio de 2018, y se espera que 2021 sea un a帽o de nuevo crecimiento en su horizonte.

BlackRock Global Funds - World Technology Fund聽A2

Este聽fondo聽de聽renta聽variable, que聽invierte聽en聽activos聽globales聽con un peso聽importante聽en las聽tecnol贸gicas聽y聽servicios, ha聽tenido聽una聽evoluci贸n聽que聽habla聽por聽s铆聽misma: 68,32% a un聽a帽o,聽anualizado聽a 5 un聽retorno聽alrededor聽del 30%. 2021聽puede聽ser, de nuevo, un聽ejercicio聽de聽dobles聽d铆gitos聽para los聽participantes聽de聽este聽fondo.

Bestinver聽Latam

El聽Bestinver聽Latam聽toma聽como聽referencia聽la聽rentabilidad聽del聽铆ndice聽S&P Latin America 40 Net Return, un聽indicador聽que聽est谩聽formado聽por las 40聽compa帽铆as聽de mayor聽capitalizaci贸n聽de los聽cinco聽principales聽mercados聽latinoamericanos,聽Brasil, Chile, Colombia, M茅xico y Per煤,聽y que聽representan聽aproximadamente聽el 70% de la聽capitalizaci贸n聽total de mercado de la聽regi贸n. El聽铆ndice,聽denominado聽en聽d贸lares聽estadounidenses,聽incluye聽la聽rentabilidad聽por聽dividendos. Se聽ofrece聽por聽primera聽vez聽en Espa帽a y聽viene聽avalado聽por聽resultados聽favorables聽en los聽煤ltimos聽a帽os.

NB FCP Euro Bond

Este fondo, de renta fija y en euros, tiene una duraci贸n media de cartera de unos 10 a帽os en la actualidad, compuesta por renta fija europea diversificada. Se trata de inversiones duraderas, con baja volatilidad, para los m谩s aversos al riesgo. Su retorno anualizado ronda el 7,30%.

eurobond

Renta 4聽Latinoam茅rica

脡ste聽ha聽sido聽el聽fondo聽que聽mejor聽lo ha聽hecho聽tanto a 3聽a帽os, a 5聽a帽os聽y 10聽a帽os聽de los que聽invierten聽en聽acciones聽de Latam;聽batiendo聽al resto de los聽fondos聽parecidos聽como聽Santander Acciones Latam o BBVA聽bolsa聽Latam. Con una聽rentabilidad聽del 29,26% en 2017 y un聽mantenimiento聽de聽dobles聽d铆gitos聽en los聽a帽os聽siguientes聽hasta 2020, es de聽esperar聽que la聽tendencia聽se聽mantenga聽en聽futuros聽ejercicios. Por ejemplo, en el gr谩fico se visualiza c贸mo Renta 4 Latam bate el 铆ndice S&P500 Latam 40 de forma sistem谩tica.

Bankinter Europa 2025聽Garantizado聽FI

Por聽煤ltimo, un聽fondo聽de聽inversi贸n聽garantizado聽en euros. Pese a que su rentabilidad es menor (entre el 2,30% y el 2,85% anualizado), tiene un aspecto positivo respecto a su garant铆a y su bajo riesgo mediante sobretodo bonos del tesoro europeos, lo que es aceptable para algunos tipos de inversores. Se espera que mantenga la tendencia en 2021 ya que su evoluci贸n no sufre los altibajos de otros tipos de fondos.

bankinter

驴C贸mo elegir un buen fondo de inversi贸n?

En el momento de contrataci贸n de un fondo de inversi贸n hay una serie de aspectos b谩sicos聽que se deben conocer. Los fondos son productos muy transparentes y estas cuestiones las encontramos f谩cilmente en el folleto informativo.

El folleto informativo es un prospecto que comparte la gestora o el banco. Es de obligatoria lectura por parte del futuro inversor. En 茅l se encuentra:

Perfil de riesgo

Respecto al perfil de riesgo: hay que casar nuestro nivel de riesgo con el perfil que nos ofrece el propio fondo. Dicho perfil depende de los activos, en parte, pero tambi茅n de la forma en que el fondo es gestionado.

Duraci贸n

La duraci贸n de la inversi贸n es muy importante a tener en cuenta de cara al horizonte temporal de nuestra estrategia. Hay fondos ajustados a todos los plazos temporales, desde un a帽o a d茅cadas.

Operativa

Conocer todas las mec谩nicas de suscripciones, reembolsos y traspasos como aspecto clave para sentirnos c贸modos en el fondo y saber qu茅 opciones tenemos para con nuestros ahorros.

Categor铆a

Elegir un buen fondo requiere conocer su categor铆a, es decir, los tipos de activos en los que se pretende invertir, ya que son los que determinan la composici贸n, el porcentaje de diversificaci贸n y el equilibrio.

Objetivo de inversi贸n

El objetivo de la inversi贸n聽normalmente es un objetivo de rentabilidad (garantizado o no), pudiendo tambi茅n ser el seguimiento de un 铆ndice, la r茅plica de una cartera determinada, etc.

Resultados y desempe帽o

En el folleto informativo deber铆an aparecer los resultados de los 煤ltimos ejercicios. As铆, se puede trazar una tendencia respecto al valor de los activos que integran el fondo.

Previsi贸n

Muchos fondos incorporan previsiones para ser m谩s atractivos, en base a an谩lisis t茅cnicos y ejercicios pasados. La previsi贸n de la tendencia actual en los pr贸ximos timestres o ejercicio anual es importante para decantarse por un fondo u otro.

Con todos estos aspectos, unidos al conocimiento de la estrategia personal y de los ahorros disponibles, es la mejor forma de acotar el abanico de opciones de fondos de inversi贸n y encontrar los mejores fondos de inversi贸n para cada caso.

Ventajas de invertir en聽fondos de inversi贸n

Los聽fondos聽de聽inversi贸n,聽como聽instrumento聽de聽ahorro,聽permiten聽una聽inversi贸n聽diversificada.聽Invirtiendo聽en聽distintosproductos聽e聽instrumentos聽financieros, con mayor o聽menor聽porcentaje, se聽controla聽y se reduce el聽riesgo聽de forma notable,聽maximizando聽la聽seguridad聽de la聽inversi贸n聽y聽tambi茅n聽las聽opciones聽de聽obtener聽un聽rendimiento聽positivo.

Inversi贸n flexible

La聽inversi贸n聽en聽fondos聽es聽muy聽flexible,聽permitiendo聽invertir聽del聽mismo聽modo聽cantidades聽muy聽peque帽as聽o聽muy聽grandes.聽Adem谩s, es聽igual聽de聽f谩cil聽acceder a聽comprar聽participaciones,聽como聽a聽venderlas.

Perfectos para principiantes

Los聽fondos de inversi贸n聽permiten a ahorradores invertir su capital, sin tener que disponer de conocimientos sobre el mercado de valores o el funcionamiento de las acciones u otros productos financieros.

Fiscalidad fondos de inversion

La fiscalidad de los fondos es uno de los puntos m谩s favorables para optar por este tipo de inversi贸n. Todas聽las plusval铆as generadas en un fondo no tributan hasta que no lo reembolsamos, es decir, convertimos el valor de nuestras participaciones en dinero a la cuenta.

Acceso a productos distintos

Invertir聽en聽fondos聽de聽inversi贸n聽permite聽tambi茅n聽que聽muchos聽ahorradores聽accedan聽a聽productos聽financieros聽de聽dif铆cil聽acceso,聽exclusivos, internacionales o de mayor rentabilidad, que de聽otro聽modo聽estar铆an聽fuera聽de聽su聽alcance,聽ya聽sea por聽conocimientos聽o por capital聽m铆nimo.

Versatilidad

Los fondos de inversi贸n son instrumentos de alta versatilidad y combinan el capital de muchos inversores para aspirar a un aceptable nivel de riesgo a cambio de un mayor potencial de alta rentabilidad, y a un coste inferior.

Transparencia

En el caso de entidades independientes, la gesti贸n es transparente, de modo que cada cliente recibe informaci贸n actualizada y res煤menes espor谩dicos de la actividad de sus fondos.

Protecci贸n y regulaci贸n

Por 煤ltimo, en Espa帽a, los fondos de inversi贸n son instrumentos financieros regulados por la ley y la CNVM controla su actuaci贸n y su profesionalidad.

Riesgos e聽inconvenientes de invertir en聽fondos de inversi贸n

En general, los fondos son un instrumento con ventajas como la diversificaci贸n o el equilibrio, ambos puntos positivos para personas que se inician en invertir聽dinero.

Las聽desventajas聽de los聽fondos聽de聽inversi贸n聽son:

La barrera de entrada

Muchos聽fondos de inversi贸n聽establecen una barrera de entrada en tanto que requieren de una inversi贸n m铆nima elevada. El promedio se encuentra cerca de los 1.000鈧 para la mayor铆a de聽los聽fondos聽de inversi贸n, y en especial los que ofrecen rentabilidad elevada.

Rentabilidad fondos de inversi贸n no garantizada

Los聽fondos聽de聽inversi贸n聽no聽garantizan聽una聽rentabilidad, salvo los聽garantizados聽que聽suele聽ser聽muy聽baja,聽porque聽su聽valor聽depende聽de la聽valoraci贸n聽de sus聽activos聽en聽cada聽momento.

Riesgo de valoraci贸n

Existe聽un聽riesgo聽de聽valoraci贸n聽respecto聽al聽fondo聽de聽inversi贸n聽y聽teniendo聽en聽cuenta聽el聽plazo聽fijado聽para la聽inversi贸n聽de capital. Esto es聽importante聽para聽objetivos聽a聽muy聽largo聽plazo.

Instrumentos complejos

No son聽instrumentos聽de tan聽f谩cil聽acceso聽como聽las聽acciones, que se聽pueden聽comprar聽a聽trav茅s聽de聽br贸keres聽confiables聽como聽eToro, o聽criptomonedas聽como Bitcoin.

Pocas plataformas de fondos

En muchos tipos de fondos no hay plataformas de inversi贸n como s铆 sucede en activos, instrumentos, acciones y CFDs, sino que hay que invertir a trav茅s del banco o de la sociedad gestora.

Carga tributaria

En聽algunos聽casos聽la carga聽tributaria聽(impuestos) es superior a otros activos e instrumentos.

Sin criptomonedas

Hay muy pocos fondos de inversi贸n que incluyan invertir en criptomonedas, uno de los activos del momento.

Importante: El riesgo聽de los聽fondos聽de聽inversi贸n聽depende聽en gran聽medida聽del聽tipo聽de聽activos聽y del聽manejo聽del聽fondo, por lo que hay聽productos聽que聽cubren聽un聽amplio聽abanico. Se debe conocer el riesgo asociado a cada fondo聽para elegir聽correctamente聽los聽mejores聽fondos聽de聽inversi贸n聽para聽nosotros, y聽seguir聽su聽evoluci贸n聽a lo largo del聽tiempo.

驴Cu谩nto dinero puedo ganar con los聽fondos de inversi贸n?

En general, el dinero que聽puedes聽ganar聽con los聽fondos聽de聽inversi贸n聽depende聽del聽escenario聽planificado聽y de dos聽factores聽econ贸micos:

  • La aportaci贸n inicial
  • Las aportaciones peri贸dicas siguientes

Los聽mejores聽fondos聽de聽inversi贸n聽pueden聽tener聽retornos聽que聽oscilan聽entre el 7% y el 20%聽dependiendo聽de聽factores聽de mercado y por聽supuesto聽antes de聽deducir聽comisiones聽e聽impuestos. Esto es聽as铆聽para聽fondos聽de聽inversi贸n聽a聽corto聽plazo聽(1聽a帽o)聽como聽a medio (hasta 5聽a帽os).

A modo de聽ejemplo:

  • Una inversi贸n inicial est谩ndar de 1.000鈧 a un fondo de inversi贸n
  • Seguido de aportaciones mensuales de 100鈧
  • Partiendo de una ROI promedio de 8,35% anual
  • Basada聽en el portfolio y el聽riesgo

En聽este聽escenario, a un聽plazo聽de 10聽a帽os, el inversor recibir铆a una rentabilidad bruta de 7.954,33鈧 en intereses, y el valor final de su capital ascender铆a a 20.954,33鈧. De ah铆 deber铆an deducirse impuestos de acuerdo a la correspondiente declaraci贸n de la renta, y las posibles comisiones que se desprenden del fondo en cuesti贸n.

A continuaci贸n vemos dos ejemplos visuales de inversi贸n de 1.000鈧 anuales a fondos de inversi贸n, uno con rentabilidad 6% y otro con rentabilidad 9%, a 18 a帽os. El largo plazo claramente beneficia a ambos, que en los primeros a帽os desempe帽an de forma similar.

Invertir en聽fondos de inversi贸n聽a largo plazo protege el capital, tambi茅n, contra la inflaci贸n, que poco a poco erosiona el capital depositado en cuentas corrientes o de ahorro con retorno m铆nimo.

驴Cu谩ndo vender, cancelar o sacar dinero de un fondo de inversi贸n?

La operativa con fondos de inversi贸n es realmente sencilla, dado que estos productos financieros est谩n dise帽ados para acercar las inversiones al ahorrador medio. El vender un聽fondo de inversi贸n supone reembolsar nuestro dinero聽(con los rendimientos que hayamos podido obtener).

Para rescatar un fondo de inversi贸n, vender o traspasar, el inversor debe dirigirse a la sociedad gestora, banco o entidad intermediaria. La venta est谩 siempre garantizada y la entidad deber铆a depositar el dinero en nuestra cuenta en un plazo promedio de 3 d铆as h谩biles. Las comisiones por reembolso no son comunes.

Vender un fondo de inversi贸n

Vender un fondo de inversi贸n equivale a deshacer la operaci贸n inversora llevada a cabo (total o parcialmente) y聽obtener el dinero en efectivo. Al igual que cuando queremos invertir en un fondo no tendremos problemas con la compra de las participaciones, debido a que la sociedad gestora nos garantiza la contrapartida y tenemos una liquidez total e inmediata, cuando decidimos reembolsar dichas participaciones tambi茅n tendremos la misma liquidez.

Sacar dinero de un fondo de inversi贸n

Sacar dinero de fondos de inversi贸n es como vender, con la particularidad de que no vendemos todas las participaciones sino solamente una parte de ellas. Es posible encontrarnos una exigencia de mantener un importe m铆nimo en el fondo para poder estar invertidos en 茅l y conservar la condici贸n de part铆cipe. As铆 como existen sociedades gestoras que imponen se realice un preaviso de hasta 10 d铆as para solicitar la venta de las participaciones del fondo, cuando superan un determinado importe (elevado).

Traspasar un fondo de inversi贸n

El traspaso no es m谩s que la聽venta聽de un fondo de inversi贸n para, inmediatamente despu茅s,聽realizar una suscripci贸n en otro.聽Esta operaci贸n no tiene consecuencias fiscales, est谩 exenta de tributaci贸n. No se considera hecho el reembolso definitivo.

Para realizar un traspaso, el part铆cipe tan s贸lo debe dirigirse a la sociedad gestora (o comercializadora) del fondo de destino. Es un modo de vender un fondo de inversi贸n sin deshacer la inversi贸n y, por tanto, sin tener que rendir cuentas con la Agencia Tributaria.

驴Cu谩ndo vender un fondo de inversi贸n?

Algunas de las circunstancias que empujan al part铆cipe a vender un fondo de inversi贸n ser铆an:

  • Cuando nuestros objetivos de inversi贸n cambian y el fondo no se adapta a los mismos puede ser un buen momento para proceder al traspaso.
  • Es posible que exista un fondo que cobre unas altas comisiones y se decida el traspaso.
  • Tambi茅n pudiera darse el caso de necesitar el dinero con urgencia. Debido a la completa liquidez de los fondos de inversi贸n, el rescate definitivo no supone ning煤n problema.
  • Si nuestro fondo de inversi贸n聽no se comporta como debiera o no mantiene la pol铆tica聽de inversi贸n inicial que nos llev贸 a decidir colocar nuestro dinero en el mismo (otra situaci贸n en la cual puede ser conveniente el traspaso, si queremos seguir invertidos).

En todo caso, vender un fondo de inversi贸n (en el sentido de cancelar definitivamente la operaci贸n inversora) es una decisi贸n que se toma generalmente cuando se necesita liquidez o聽se ha cumplido el objetivo de inversi贸n.

驴Los聽fondos de inversi贸n聽son seguros?

Los聽fondos聽de聽inversi贸n,聽como聽cualquier聽otro聽instrumento聽financiero, no son聽ajenos聽a los聽riesgos聽de mercado. Es聽decir, la聽posibilidad聽de que se聽produzca聽una聽p茅rdida聽de valor de los聽activos聽y que se聽reduzca聽la聽rentabilidad.

A nivel de seguridad como instrumento financiero, los fondos de inversi贸n est谩n altamente regulados. La Comisi贸n Nacional del Mercado de valores (CNMV) supervisa las gestoras y bancos, velando por el cumplimiento normativo y previniendo el fraude. Es pr谩cticamente imposible que un fondo de inversi贸n desparezca con el dinero de sus inversores en Espa帽a.

La Ley del Mercado de Valores, la Ley y el Reglamento de Instituciones de Inversi贸n Colectiva y la reglamentaci贸n interna del propio fondo marca los par谩metros legales de los fondos de inversi贸n. La CNMV vigila que todo este compendio normativo se cumpla como es debido; de tal modo que se garantice la estabilidad del sistema financiero y la protecci贸n a los inversores.

De acuerdo a su actividad supervisora y reguladora, la CNMV recopila toda la informaci贸n de los fondos, gestoras y entidades depositarias. Verifica que esta informaci贸n sea cierta, realiza inspecciones, sanciona, otorga y retira licencias. Si un fondo de inversi贸n est谩 registrado y en funcionamiento, es porque cumple con todos los requisitos de seguridad que se le exigen.

Por聽煤ltimo, los聽fondos聽de聽inversi贸n聽en Espa帽a聽est谩n聽incluidos聽en un聽fondo聽de聽garant铆a聽de聽inversiones聽que聽puede聽indemnizar聽a los聽clientes聽en聽caso聽(improbable) de聽quiebra聽de un聽fondo.

Consejos y errores a evitar al invertir en fondos de inversi贸n Espa帽a

Invertir聽en聽fondos聽de聽inversi贸n聽con聽sentido聽com煤n implica contrastar los factores que pueden facilitar la experiencia y de paso aumentar el rendimiento que nuestros ahorros consigan.

A聽continuaci贸n,聽proporcionamos聽unos聽consejos聽que聽permiten聽superar聽los聽principales聽errores聽a聽cometer聽cuando invertimos聽en聽fondos聽de聽inversi贸n.

Tener una聽estrategia聽de聽inversi贸n

Definir nuestras preferencias personales es lo primero para plantear la propia estrategia. Esta se ir谩 ajustando con el paso del tiempo y puede incluso cambiar, pero es sumamente importante a la hora de invertir el tener una estrategia planteada de antemano. Existen multitud de estrategias. Algunas son extremadamente defensivas y otras por el contrario intentan obtener altos rendimientos en poco tiempo. Deben incluir:

  • El porcentaje de los ahorros destinado a invertir inicialmente y de forma peri贸dica
  • El objetivo de rentabilidad
  • El horizonte temporal
  • El nivel de riesgo m谩ximo tolerable

Comparar聽fondos聽de聽inversi贸n

Los fondos se clasifican seg煤n su tipo y vocaci贸n inversora: la filosof铆a de inversi贸n, el riesgo m谩ximo y el tipo de activos. En funci贸n de dicha gesti贸n, se conoce el nivel de riesgo. La mejor forma de invertir pasa por no lanzarse al primer producto ofrecido sino comparar fondos similares en riesgo y activos, ver el desempe帽o y preguntar cualquier duda.

Tener en聽cuenta聽las聽comisiones

Cada聽fondo聽tiene聽sus聽comisiones. Son聽las聽retribuciones聽de la聽sociedad聽gestora聽y la聽sociedad聽depositaria. Ambas聽entidades聽son聽necesarias聽para el聽funcionamiento聽del聽fondo.

Est谩n聽limitadas聽por ley聽seg煤n聽el聽tipo聽de聽fondo聽que se聽trate.Deben tenerse en cuenta a la hora de comparar fondos y determinar su impacto en el rendimiento neto.

Las habituales son las comisiones de gesti贸n y las comisiones de dep贸sito. No suele haber comisiones por retiros o reembolsos. Como es habitual, los bancos suelen aplicar comisiones superiores a las de otros intermediarios financieros.

Diversificar

Diversificar es la regla de oro de la inversi贸n que permite maximizar las posibilidades de tener un mayor rendimiento y, a la vez, reducir el riesgo y la exposici贸n del capital.

Se puede administrar y mejorar el equilibrio entre riesgo y rendimiento distribuyendo su dinero entre diferentes tipos de inversi贸n y sectores cuyos precios no necesariamente se mueven en la misma direcci贸n; esto es, en esencia, la diversificaci贸n. Ayuda a suavizar los rendimientos sin dejar de lograr un crecimiento y reducir el riesgo general en su cartera.

Revisar聽y聽reajustar聽el聽rendimiento

Es聽posible darse cuenta al cabo de un tiempo que el fondo escogido no responde a los objetivos previstos o no desempe帽a de la forma esperada. Rectificar en esos casos es la mejor opci贸n.

De forma regular, anual o semestral, se deber铆a examinar la cartera de fondos y realizar los ajustes si han dejado de encajar con la estrategia o bien su desempe帽o deja que desear. Las estrategias que mejor funcionen, por el contrario, deben ser premiadas con un mayor porcentaje del total de la cartera. Para ello debemos fijarnos en los informes anuales y peri贸dicos del fondo, cambios en la cartera o el equipo gestor, y aspectos como la evoluci贸n del valor liquidativo, el rendimiento acumulado por anualidad a 1 y 3 a帽os en porcentaje.

Fondos de inversi贸n聽vs acciones:聽驴qu茅 elegir?

Las acciones son una inversi贸n en una sola empresa, mientras que los fondos de inversi贸n tienen muchas acciones y activos de otras clases, es decir, potencialmente decenas o cientos de activos.

  • Invertir en acciones de la bolsa es mejor si quiere crear su propia cartera eligiendo y eligiendo invertir en empresas espec铆ficas.
  • En cambio, los聽fondos de inversi贸n聽son ideales si busca una diversificaci贸n r谩pida y sencilla y desea invertir en una gran cantidad de acciones a trav茅s de una sola transacci贸n.

Construir una cartera a partir de acciones individuales es ambicioso y personal, aunque hoy en d铆a los br贸kers de bolsa y plataformas intuitivas como eToro, con su funci贸n especial CopyTrader y social trading, lo ponen muy f谩cil para conocer empresas y considerar activos para reunirlos en una cartera diversificada entre industrias, regiones y empresas.

Los fondos de inversi贸n llevan a cabo gran parte de esa tarea previa en lugar del inversor. En el mejor de los casos, la opci贸n ganadora es reservar una parte de ahorros para invertir en acciones y otros activos, y el resto colocarlo en una cartera diversificada de los mejores fondos de inversi贸n o聽ETFs聽con聽eToro.

Cinclusi贸n: 驴como bien invertir en fondos de inversi贸n?

Una gesti贸n eficaz de la inversi贸n en fondos nace del conocimiento exacto de qu茅 producto necesitamos en cada momento. Las v铆as de comercializaci贸n de fondos pueden en estos casos alterar la imparcialidad del asesoramiento: no es lo mismo ir con un banco que una sociedad gestora, o decantarse por un br贸ker como eToro y centrarse en los ETFs, que es una v铆a f谩cil y exenta de complicaciones para iniciarse en fondos.

Independientemente de la v铆a escogida, es necesario saber que siempre se debe partir de la base de un an谩lisis completo para determinar nuestro perfil como inversor y qu茅 productos est谩n m谩s adaptados a nuestras necesidades financieras. Lo cual puede sernos 煤til a la hora de contratar otros productos financieros, cosa que se puede hacer r谩pidamente trabajando con entidades confiables como eToro.

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Preguntas frecuentes

驴Qu茅 es el traspaso de fondos de inversi贸n?

Se trata de un reembolso de participaciones en un fondo de inversi贸n y la simult谩nea suscripci贸n en otro. En otras palabras, una rotaci贸n del capital de un fondo de inversi贸n a otro. Puede ser entre la misma sociedad gestora o entre gestoras diferentes.

驴Qu茅 es una SICAV?

De las siglas 鈥淪ociedad de Inversi贸n de Capital Variable鈥, este tipo de sociedades tienen como objeto social la gesti贸n e inversi贸n de capitales pertenecientes a m煤ltiples ahorradores, aprovechando as铆 las econom铆as de escala para diversificar su cartera y reducir costes. Lo hacen a trav茅s de sociedades mercantiles independientes.

驴Es buen momento para comprar fondos de inversi贸n?

Todas las principales Bolsas mundiales han experimentado una subida durante estos 煤ltimos 12 meses, algunas se encuentran en m谩ximos hist贸ricos. Es un buen momento para invertir en Bolsa, qu茅 duda cabe, siempre y cuando se tomen las precauciones oportunas, a recordar: diversificaci贸n y gesti贸n profesional.

驴Puedo perder dinero en fondos de inversi贸n?

Como instrumento financiero, los fondos de inversi贸n no est谩n exentos de riesgo. Este riesgo va asociado al desempe帽o de los activos que integran el fondo, como las acciones, y ca铆das bruscas de 茅stas pueden provocar que el valor liquidativo del fondo caiga. Sin embargo, perdemos dinero aunque no invirtamos en fondos: si un dep贸sito bancario o cualquier otro tipo de inversi贸n no consigue ofrecernos una rentabilidad igual o superior a la inflaci贸n, estamos perdiendo dinero a largo plazo.

驴Los mejores fondos de inversi贸n son a corto o a largo plazo?

A la hora de invertir debes haber definido cu谩l es el horizontal temporal y cu谩les son tus objetivos respecto a ese horizonte y no otro. El mejor fondo ser谩 el que asegure la rentabilidad que necesitas en el plazo previsto. Si has decido que tienes un horizonte temporal largo, por ejemplo, est谩s ahorrando para tu jubilaci贸n y tienes un horizonte temporal de 25 a帽os, no es importante el momento coyuntural de la bolsa, que siempre tendr谩 una rentabilidad m谩s que razonable.

驴Cu谩l es la diferencia de los fondos de inversi贸n con los planes de pensiones?

Los planes de pensiones son productos financieros de ahorro, orientados a la jubilaci贸n u otras contingencias que est谩n previstas en la Ley (muerte, incapacidad, desempleo, etc.). El inversor realiza aportaciones peri贸dicas y el plan de pensiones se integra en un fondo de pensiones. Son especiales y la ley no permite obtener liquidez ni retirar el dinero excepto por casos concretos, a diferencia de los fondos que s铆 permiten entrar y salir el dinero cuando sea.

Roger Molins

About Roger Molins

Roger es escritor y consultor de empresas y particulares, con m谩s de 12 a帽os de experiencia en el an谩lisis y la escritura de contenido de alto impacto para el sector fintech, el B2B y B2C, las inversiones, la internacionalizaci贸n, los startups de base tecnol贸gica y el marketing online. Cuando no est谩 leyendo sobre finanzas es porque lo est谩 escribiendo.