Dividendos de ações em Portugal 2024: top de ações portuguesas
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Um dos grandes atrativos no investimento em bolsa, e especificamente no PSI20 português que tem um perfil mais estável e conservador no seu conjunto acionista, é a distribuição de dividendos.
Os investidores com um perfil de risco mais moderado a baixo, que investem no longo tempo e que preferem a acumulação de ações ao invés do trading, têm nos dividendos de ações uma boa fonte de rendimentos. No fundo, este mecanismo acionista representa um win-win para todas as partes: quanto maior o lucro a empresa fizer num ano, maiores serão os dividendos de ações a distribuir pelos seus acionistas.
Deste modo, é remunerado simplesmente por ser acionista, sendo que essa remuneração é atribuída em proporção da quantidade de ações em carteira.
Estima-se que em 2021, no top das 14 empresas acionistas da bolsa portuguesa, a rendibilidade média se situe nos 4,8% num ano em que ainda não se atingiu a plena recuperação da queda de valor recente do mercado. O que permite antever boas perspetivas para os próximos anos.
Empresas com melhores dividendos de ações em Portugal
- EDP. Valor do dividendo: 0,19€. Paga a 26 de abril.
- Jerónimo Martins. Valor do dividendo: 0,288€. Paga a 6 de maio.
- NOS. Valor do dividendo: 0,278€. Paga a 6 de maio.
- SEMAPA. Valor do dividendo: 0,512. Paga a 11 de maio.
- REN. Valor do dividendo: 0,171€. Paga a 11 de maio.
- EDP Renováveis. Valor do dividendo: 0,08€. Paga a 12 de maio.
- Amorim. Valor do dividendo: 0,185€. Paga a 13 de maio.
- Sonae. Valor do dividendo: 0,0486€. Paga a 17 de maio.
- CTT. Valor do dividendo: 0,085€. Paga a 20 de maio.
- Ramada. Valor do dividendo: 0,6€. Paga a 20 de maio.
- Altri. Valor do dividendo: 0,25€. Paga a 20 de maio.
- Galp Energia. Valor do dividendo: 0,35€. Paga a 20 de maio.
- SONAE COM. Valor do dividendo; 0,097€. Paga a 21 de maio.
- Navigator. Valor do dividendo: 0,14€. Paga a 25 de maio.
Melhores brokers com empresas que pagam dividendos de ações
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Payment methods
Features
Customer service
Classification
Mobile App
Fixed commissions per operation
Account Fee
Rating
- Sin comisiones en acciones ni ETF
- Regulado por CNMV
- 5000 instrumentos para invertir
78% das contas de varejo de CFD perdem dinheiro
Account Info
Fees per operation
O que são dividendos de ações?
Comecemos por definir o objeto do nosso artigo. O pagamento de dividendos corresponde à distribuição semestral ou anual de uma parte dos lucros de uma empresa. A percentagem a pagar sobre as ações detidas é definida em reunião com os administradores da empresa e comunicada aos seus acionistas oportunamente.
Viver de dividendos é o sonho de muitos acionistas, já que permite, idealmente, viver das margens de lucro de uma empresa e receber dinheiro passivamente todos os anos. Sabendo que lhe basta simplesmente ir reforçando a carteira acionista para receber também dividendos proporcionalmente maiores, a estratégia parece boa desde que se investa em grupos económicos estáveis e com futuro.
É importante reconhecer que nem todas as empresas distribuem dividendos, sendo este um mecanismo exclusivo dos grupos maiores e mais bem estabelecidos.
Muitas outras empresas podem aplicar os lucros de outro modo, por exemplo para comprar ou abater dívida, para expandir ou negócio ou investir em contratações. Daí ser importante remeter-se para a nossa lista das empresas portuguesas que têm dividendos de ações.
Consulte o nosso guia sobre onde investir dinheiro, se quiser mais ideias sobre como fazer aplicações financeiras.
Como são calculados os dividendos de ações?
Para o cálculo dos dividendos a noção que mais nos importa é a de “Dividend Yield”, ou seja, os dividendos anuais por ação a dividir pelo preço atual da ação.
Esse cálculo indica-nos o valor expectável para o pagamento de dividendos em determinado período de tempo, embora esteja sujeito à aprovação.
Vantagens dos dividendos de ações
Quando observamos os dividendos 2024 PSI20 pagos até à data, vemos que o retorno médio continua a ser interessante mesmo em anos de pandemia.
Este instrumento financeiro consegue superar outros mecanismos considerados seguros, como por exemplo os certificados de aforro ou as contas poupança em Portugal. Apesar de ter um perfil de risco superior e ser de acesso mais complexo, o seu retorno anual na casa dos 5% (quando consideramos o pagamento de dividendos 2024 no PSI20) é muito atrativo. E tido por muitos como rendimento estável.
Se olharmos de uma forma mais geral para o cenário do pagamento de dividendos de ações, podemos ver que os grandes mercados bolsistas atribuem historicamente os seus lucros no pagamento de dividendos. Só o S&P500, desde 1970, já destinou 78% dos lucros em dividendos até aqui (fonte: Investopedia).
Desvantagens dos dividendos de ações
Mas há algumas desvantagens a ter em conta se ponderamos investir no pagamento de dividendos. Desde logo a começar pela complexidade destas operações, já que implica ser acionista de uma empresa relevante, mas também porque implica um certo perfil de investidor com tolerância a risco e que investe no longo prazo.
Digamos que um acionista que quer tirar rendimentos de dividendos é um investidor multi-anual, pelo que esse grau de compromisso é importante. De igual modo, um investimento curto numa das principais empresas do PSI20 pode representar ganhos também curtos, o que será desmotivador para alguns.
Outros critérios relevantes a ter sempre em mente é que o pagamento dividendos significa que a empresa não está a alocar esse lucro na expansão do negócio. Assim, deve sempre ter cuidado com empresas que pagam muitos dividendos, já que isso pode por em causa o reinvestimento nas suas atividades produtivas e isso representa um sinal negativo para os mercados. Este critério não é, ainda assim, líquido, já que empresas estáveis e de referência terão volume de negócios também estável.
Assim, é importante encontrar um bom equilíbrio entre as vantagens e as desvantagens dos dividendos de ações, optando por empresas estáveis e que têm o crescimento financeiro e do negócio como primeira prioridade.
PSI-20 Português: casos de sucesso no pagamento de dividendos
Os cinco melhores dividendos da banca portuguesa do PSI-20 em anos recentes têm-se destacado por diversos motivos. Desde logo a reorientação do negócio para o reforço no pagamento de dividendos, resultados financeiros extraordinários ao ano ou surpresas na estrutura acionista que permitiu melhores lucros.
Desde o início dos anos 2010 até à nova década de 2020, houve cinco cotadas portuguesas que pagaram consistentemente retornos acima de 5% na média anual. Daí que este seja hoje em dia o valor de referência para quem procura ganhos com pagamento de dividendos em Portugal.
PSI-20 Português Altri dividendos: pagamentos melhores ao longo do tempo
No início da década de 2010 a Altri era uma empresa algo marginal no que contava ao pagamento de dividendos em Portugal. Com pagamentos na ordem dos 2 cêntimos por ação, estava mais focada na consolidação do seu negócio do que na distribuição de dividendos pelos seus acionistas.
Contudo, este cenário viria a mudar já em 2019, quando foi a empresa que mais pagou em dividendos nesse ano no índice PSI-20. Chegou a distribuir 9,9% de dividendos, quando em anos recentes já se vinha afirmando quando aumentou a parada para 5%.
A preocupação em anos recentes de agradar à sua estrutura acionista tem-se vindo a verificar, com payouts cada vez maiores.
PSI-20 Português Navigator dividendos: rendimentos otimizados ao negócio
A Navigator é um caso de sucesso no pagamento de dividendos já há muitos anos, sendo das empresas que melhor remunera os seus acionistas.
A empresa quer distribuir mais de 90% dos lucros de 2020 pelos seus acionistas, o que muitos veem como um estado de grande maturidade para esta empresa de transformação de matéria-prima em papel. As ações passam a valer 14 cêntimos relativamente ao lucro do ano passado, num total de 99 milhões de euros distribuídos.
PSI-20 Português REN dividendos: rendimento estável há quase uma década
A Ren é uma das empresas mais estáveis do PSI-20 português, pagando consecutivamente, desde pelo menos 2012 e até o ano de 2021, dividendos de 17,1%.
Isto são boas notícias para os investidores que querem retornos previsíveis ao longo dos anos, tendo um perfil de risco mais baixo mas que querem contar com um rendimento passivo estável.
PSI-20 Português Novabase dividendos: para investidores com maior tolerância ao risco
A tecnológica portuguesa Novabase tem vindo a surpreender ao longo de anos consecutivos, e até 2020, atribuindo uma remuneração em dividendos que está entre as mais elevadas do mercado.
Durante três anos consecutivos, de 2017 a 2019, a Novabase entregou 15 cêntimos por ação consistentemente, o que já estava largamente por cima da média do mercado bolsista português.
Em 2020, depois de um lucro quatro vezes superior ao que teve em 2018, atingindo os 20,4 milhões de euros no seu exercício financeiro, decidiu anunciar a alavancagem da remuneração de dividendos para 85 cêntimos por ação. Mas essa distribuição foi depois retratada em face da pandemia e dos resultados imprevisíveis na tesouraria.
Assim sendo, os acionistas terão de esperar por notícias relativamente à Novabase. A remuneração continuará a ser das mais elevadas? Ou sofrerá um viés na redefinição de prioridades?
PSI-20 Português EDP dividendos: remuneração estável elevada
A EDP é uma das empresas de referência para quem procura retornos sem surpresas e ao melhor preço do mercado, no que toca ao pagamento de dividendos.
Lembremo-nos que em 2019 sofreu uma queda superior a 50% na sua cotização, o que não impediu que o valor dos dividendos se mantivesse nos 19 cêntimos por ação. É por isso, e destacadamente, o rendimento mais elevado em dividendos mesmo quando regista perdas importantes na sua balança de negócios.
Em 2020, mesmo em ano de recuperação da pandemia, os 19 cêntimos por ação mantêm-se. Sendo por isso uma das empresas charneira, e mais relevantes, para quem quer ganhar dinheiro com dividendos.
Tutorial de como comprar ações e obter dividendos: escolha a sua corretora
Uma vez apurado o seu perfil de risco e o modo como funciona a distribuição de dividendos com as principais ações do mercado bolsista português, chega a hora de escolher a sua corretora.
Esta é a plataforma onde vai poder comprar as ações do PSI-20 que mais lhe agradarem de acordo com o que espera obter com o pagamento de dividendos. Assim sendo, se já tem uma empresa em mente na qual gostaria de investir para obter dividendos em 2024 ou em anos posteriores, chega a altura de escolher a sua corretora ou broker.
Destacamos de seguida aquelas que consideramos as corretoras mais vantajosas, seja do ponto de vista das comissões, seja do ponto de vista da segurança e facilidade de acesso. O nosso foco centra-se nas corretoras digitais, que permitem a novos utilizadores com um capital mais baixo fazerem investimentos com menos exposição e custos.
Passo 1: Como escolher a melhor corretora?
As corretoras em destaque no nosso artigo não têm custos escondidos no que toca a comissões. Permitem-lhe fazer depósitos e levantamentos com facilidade e aceder a ações do PSI-20 português.
Além disso, uma das grandes vantagens das corretoras online é que abrem caminho para que novos investidores com pouco capital inicial possam também ser acionistas das principais empresas bolsistas, seja da bolsa de Lisboa, bolsa de Nova Iorque, bolsa de Londres ou outras oferecidas.
E antes de ponderar um registo numa das corretoras que vamos agora apresentar, talvez queira reforçar conhecimentos de trading com o guia de como investir na bolsa de valores.
XTB – Corretora com maior diversidade de produtos financeiros
A XTB é uma das corretoras destacadas do mercado financeiro em produtos como ações, forex, criptomoedas, ETF e CFD. Ela foi fundada em 2012 e é hoje um dos brokers regulados mais requisitados e seguros em Portugal, tendo inclusive escritório em Lisboa.
A XTB não cobra comissões, permite alavancagens até 1:200 e garante acesso livre ao software de trading avançado xStation para:
- Executar ordens de compra e venda de ativos em spot trading e futures.
- Fazer uma análise técnica.
- Consultar a calculadora de trading para fazer gestão de risco de investimentos.
Prós
- Tem escritório em Lisboa
- Ações e ETF têm 0% de comissões de negociação
- Suporte ao cliente em português com gestor de contas dedicado
- Permite alavancagens até 1:30
- Não tem mínimo de negociação
Contras
- Utilização de plataforma de trading implica alguma experiência prévia
Pepperstone – A nova corretora com um grande número de instrumentos financeiros e ferramentas avançadas de análise técnica
A Pepperstone é uma corretora relativamente recente, tendo sido fundada em 2010 na Austrália, mas disponibilizando já mais de 1.200 mercados financeiros para traders de todos os níveis. Isso significa que traders amadores ou profissionais poderão beneficiar de ETFs e CFDs que incluem commodities, Forex, Criptos, Índices, Ações, e mais.
Uma das vantagens de se juntar à Pepperstone é que ela disponibiliza uma corretora com excelentes ferramentas de trading e de análise técnica, incluindo área de análise de dados, de aplicação de indicadores e instrumentos gráficos, gestão inteligente de portfólios e mais. Existem ainda ferramentas de trading automático e construtor de estratégias de trading.
Com custos baixos e indicado para investidores de nível mais iniciado, a Pepperstone é uma das melhores corretoras do momento para quem procura um ambiente de trading exigente mas intuitivo de navegar.
Prós
- Custos reduzidos
- Ambiente intuitivo e apelativo de trading
Contras
- Ainda pouco utilizada em Portugal
Libertex – corretora com software trading de referência
O Grupo Libertex existe já desde 1997, e conta com alguns números expressivos sobre o seu negócio em trading online. Está há 23 anos no mercado, tem uma diversidade de produtos financeiros em oferta, incluindo pares de moedas, ações, commodities, energia, índices, agricultura e outros. Oferece plataformas populares de trading, entre eles, por exemplo, a famosa MetaTrader 4.
Além disso dispõe de um calendário económico com os principais eventos do mês corrente e dos próximos, para que possa antecipar-se às eventuais movimentações no mercado. Tem ainda uma conta profissional chamada Professional Trader Eligibility, que permite apostas com alavancagem superior até 500 vezes.
Hoje em dia, Libertex conta com mais de 250 ativos em carteira e mais de 40 prémios internacionais.
Principais vantagens Libertex
As principais vantagens Libertex são:
- Múltiplos ativos, como ações, commodities, energia, índices, agricultura.
- Pode apostar em ativos clássicos, como moeda, petróleo e gás, metais.
- Oferece três plataformas distintas de trading: Libertex online, Libertex para iOS e Android, MetaTrader 4.
- Tem conta Demo gratuita.
- Tem tutorial gratuito de apostas para iniciados.
- Tem Paypal como método de pagamento tanto para depósitos como levantamentos.
Principais desvantagens Libertex
- Pode apresentar uma interface complicada no MetaTrader 4, especialmente para utilizadores inexperientes.
- Apostas com alavancagem elevada estão sujeitas a candidatura a uma conta profissional e aprovação.
Dividendos de ações em Libertex
AvaTrade: clássico das plataformas digitais
Outra das plataformas clássicas e mais reputadas do mercado de trading é o AvaTrade, que já existe desde 2006 e tem fama no mercado bolsista pelo conjunto de instrumentos de investimento que oferece.
Pode, portanto, juntar aos seus ativos matérias-primas, ações, criptmoedas, bonds, índices, com alavancagem e apostas com CFDs se assim preferir. Ou então, simplesmente comprar e deixar as ações a valorizar no longo prazo.
Além disto, por ser uma plataforma antiga reúne também uma comunidade de investidores vasta, com mais de 200 mil utilizadores ativos, e tem regulação de autoridades nacionais e internacionais, com licença para operar também em Portugal.
As alavancagens máximas de destaque são 5:1 e conta com spreads de 0.3%.
Vantagens
- Suporte ao cliente em diversos idiomas.
- 1250 instrumentos financeiros para colocar investimentos.
- Conta demo grátis para aprender a apostar.
- Recursos educativos disponibilizados.
- App mobile.
Desvantagens
- Conta demo limitada a 21 dias.
- Tarifa de inatividade de 50 USD por trimestre.
- Não oferece CopyTrading.
Comissões
- Não tem comissões para comprar ativos financeiros.
- Não tem comissões para depósitos ou levantamentos.
- Tarifa de inatividade custa 50 USD para que não faz operações de trading.
Dividendos de ações em Avatrade
Etapa 2 – Registar conta na Libertex, para receber dividendos na melhor corretora
De facto, rapidamente irá conseguir confirmar a sua conta na Libertex Portugal e avançar para os milhares de ativos que terá à disposição. Porém, entenda que este processo ainda irá exigir que tenha de confirmar a sua identidade. Geralmente é pedido que envie os seus documentos para validação. Terá também de ter pelo menos 18 anos de idade.
Etapa 3 – Associar cartão de crédito ou outro método de pagamento
Felizmente, na Libertex Portugal terá uma liberdade muito grande acerca dos métodos de pagamento que poderá usar para depositar dinheiro na sua conta e começar a receber os dividendos das suas ações. Para tal, poderá escolher entre Paypal, carteiras online e muitas outras opções. Porém, o mais fácil será mesmo associar um cartão de crédito à sua conta. Todo o processo é muito rápido e irá permite que, com enorme facilidade, tenha acesso aos milhares de ativos.
Passo 4: Comprar ações da bolsa de Lisboa
Chegámos a parte entusiasmante de pesquisar as ações disponíveis na bolsa de Lisboa. Deverá pesquisá-las através do motor de pesquisa do seu broker, como exemplificado em baixo.
Há um passo importante a reter neste processo que tem a ver com o método como compra as suas ações. Pode comprá-las sem alavancagem, ou seja, um contrato equivale a uma ação. Ou pode comprá-las com alavancagem, dando-lhe mais poder de compra por menos dinheiro investido (atenção que nestas condições terá um preço de liquidação a partir do qual poderá perder tudo).
Se a sua intenção é investir no longo prazo, recomendamos que não considere a opção de alavancagem com os CFDs (contratos por diferença). Contudo, é sempre bom saber que estes estão disponíveis com alavancagens de x2, x5, e x10.
Passo 5: Acompanhe a evolução de preços dos seus ativos e seja paciente
Se quiser ser um investidor de longo prazo, guardando ações em carteira sem intenção de vender, deverá adquirir uma postura resiliente e desprendida durante o tempo definido por si. Esse é um princípio importante seja para comprar ações da EDP, seja para comprar ações do Benfica.
Isto quer dizer que se comprar ações a contar com obter dividendos no ano seguinte, então deverá saber que apesar de o preço registar momentos de apreciação e depreciação, na escala anual a tendência até pode ser de constante apreciação. E com essa perspetiva, fica mais fácil de digerir momentos desagradáveis no mercado, sabendo que os preços recuperarão e que terá acesso ao pagamento de dividendos quando chegar à altura da distribuição.
Melhores dividendos de ações: em que empresas portuguesas investir
Como referimos anteriormente neste artigo, o mais importante de tudo é saber avaliar o seu perfil enquanto investidor. Dito por outras palavras: tem maior, ou menor aversão ao risco? E por quanto tempo está disposto a deixar os seus investimentos nos mercados financeiros?
Dependendo da sua resposta a estas questões, poderá até querer mudar de ideias, já que o mercado bolsista está sempre exposto a algum grau de risco. De qualquer maneira, se quiser experimentar comprar ações com pouco dinheiro através das suas poupanças, pode considerar algumas das empresas de topo e mais estáveis da bolsa de Lisboa, conhecida como PSI-20. Destacamos três das mais importantes.
Top empresas para ganhar dividendos de ações: EDP
A EDP é a empresa referência do setor energético em Portugal, tendo sido fundada um ano a seguir à revolução de Abril, em 1976, e sendo desde então uma das empresas charneira da Euronext.
Em 2011 a congénere chinesa China Three Gorges conseguiu comprar 21.35% da energética portuguesa, tornando-se o maior acionista. A expectativa era alta relativamente aos resultados e à redefinição estratégica e financeira que pudesse daí advir. Mas o que é facto é que permanece como uma das empresas em Portugal que melhor paga em dividendos.
Atualmente, o pagamento de dividendos situa-se nos 19 cêntimos por ação, o que constitui um dos rendimentos mais elevados e também estáveis da bolsa de lisboa.
A EDP é assim a empresa que representa o investimento conservador, mas também com um dos melhores retornos, do PSI-20.
Top empresas para ganhar dividendos de ações: Navigator
A Navigator foi fundada mais tarde, em 2001, mas neste espaço de tempo conseguiu tornar-se na empresa de referência da indústria da transformação de papel. A empresa usa o eucalipto como principal fonte de processamento para a produção de papel, e é líder na Europa na sua área de atividade.
As ações também são comercializadas na Euronext e o conglomerado SEMAPA detém quase 77% das suas ações, sendo o acionista maioritário.
O interesse desta empresa reside na distribuição de grande parte dos seus lucros ano após ano, tenho como referência a distribuição de 90%. Com dividendos na ordem dos 14 cêntimos, esta é uma empresa boa para investir se quiser estabilidade de negócio e dividendos certos ano após ano.
Enquanto durar a floresta de eucaliptal e a indústria papeleira estiver ativa, não é de esperar uma contração no volume de negócios desta empresa, o que poderá trazer alguma estabilidade aos seus acionistas.
Top empresas para ganhar dividendos de ações: Novabase
A Novabase tem-se vindo a reinventar desde 1989, ano em que foi criada, sendo hoje uma das empresas da área tecnológica mais bem-sucedidas do país. Está cotada na Euronext desde 2000, e em 2018 conseguiu pela primeira vez que a maior fatia dos seus rendimentos viesse do estrangeiro, oferencendo-lhe um carácter de empresa multinacional importante.
De 2018 para cá, a Novabase tem-se aproximado de valores de faturação anual próximos dos 100 milhões de euros, o que fez também alavancar a distribuição de dividendos. Se numa primeira fase, em 2019, os dividendos valiam 15 cêntimos, em 2020, com um lucro superior a 20 milhões anunciou a distribuição de 85 cêntimos por ação, medida que não se veio a verificar e tendo sido mesmo ano zero em que ninguém recebeu nada.
A Novabase é assim a empresa portuguesa mistério ideal para investidores que procuram um perfil de investimento de maior risco. O anúncio de crescimento no volume de negócios é definitivamente bem vindo, mas poderá estar a reorganizar as suas prioridades de modo a investir lucros na sua estrutura produtiva antes de se virar novamente para os investidores.
Assim, se a empresa conseguir crescer de forma consolidada este ano, é de esperar que no próximo os lucros possam justificar uma redistribuição de dividendos que supere as expectativas.
Conclusão: os dividendos são para mim?
Ao distribuir dividendos, uma empresa pode escolher diferentes formas de os pagar. As empresas também podem decidir a frequência com que pagam os dividendos, ou seja, podem fazê-lo anualmente, mensalmente ou trimestralmente. Isto depende unicamente da política decidida ao nível da administração.
Diríamos que o perfil de investidor que vai esperar receber, todos os anos, dividendos, é muito específico. Tem de estar propenso a aguentar ações durante muitos anos, deve estar disponível para observar ações de preços nos mercados financeiros nem sempre favoráveis, e ir acumulando capital que nem sempre é pago a peso de ouro (investimentos pequenos com retorno de 5% ao ano pode não ser motivador o suficiente para o pequeno retalhista).
Isto não quer dizer que deverá, necessariamente, afastar-se já da ideia do pagamento de dividendos. Poderá encarar estes pagamentos periódicos como um bónus, já que sendo acionista de uma empresa terá também em carteira ações com valor próprio que idealmente valorizam e são capital precioso em si mesmo.
Escolha no entanto investir com pouco dinheiro, estando consciente do risco implícito e do retorno que só irá ganhar volume na conta bancária ao fim de alguns anos.
Perguntas Frequentes
É possível comprar online ações da bolsa de lisboa PSI-20?
Posso esperar bons dividendos de empresas portuguesas?
É seguro comprar ações do PSI-20 pela internet?
Como saber quais as empresas com melhores dividendos?
Posso vender as ações quando quiser e ficar com os dividendos?
