Invertir en fondos indexados en Colombia sin comisiones

Los fondos indexados se han convertido en uno de los instrumentos de inversión más populares en los últimos años. Por lo tanto, en este artículo se busca analizar cómo invertir en fondos indexados en Colombia sin comisiones. 

Invertir en fondos indexados desde Colombia, es invertir en fondos de gestión pasiva, por lo que buscan replicar o seguir el comportamiento de un determinado mercado al comprar los valores que conforman el índice de referencia. Teniendo en cuenta que los índices bursátiles tienden a aumentar de valor en el largo plazo, los retornos del fondo también incrementarían.

A continuación se presenta un tutorial sobre cómo invertir en fondos indexados Colombia, analizando las ventajas de este tipo de inversión, así como los mejores brókers para operar sin comisiones.

Cómo invertir en fondos indexados desde Colombia en cinco pasos

Invertir con Capital

¿Qué es un fondo indexado?

Un fondo indexado o fondo índice, es un fondo que imita o replica el comportamiento de un índice bursátil, como puede ser el COLCAP, S&P 500, NASDAQ, Eurostoxx 50, etc.

Para entender un poco mejor el funcionamiento de los fondos de inversión, hay que indicar que el objetivo principal de los fondos es la diversificación, ya que al invertir en éstos se está comprando un conjunto de valores en una sola operación.

Los fondos de gestión activa, son aquellos en los que existe una o más personas detrás que son los que toman las decisiones de inversión. Hay un gestor que establece los valores que se deben comprar en el fondo.

Por otro lado, los fondos de gestión pasiva, sencillamente buscan replicar índices, por lo que invierten en las mismas empresas que componen el índice y en la misma proporción. No se requiere de una persona o gestor que indique cuáles acciones comprar, ya que en todo momento se sigue al índice.

En este sentido, los fondos indexados al seguir un índice, buscan simplemente replicar como se comporta el mercado y no superarlo o batirlo, a diferencia de los fondos de gestión activa, cuya premisa es obtener rentabilidades más altas que las del mercado, pero que pocos consiguen en el largo plazo.

Teniendo en cuenta lo anterior, los fondos de gestión pasiva son muchos más baratos que los fondos de gestión activa, ya que en éstos últimos hay un gestor que tiene que elegir de manera activa los valores para el fondo.

Beneficios de invertir en fondos indexados desde Colombia

Invertir en fondos indexados desde Colombia, es una inversión que conlleva diversos beneficios, entre los cuales se pueden destacar los siguientes:

Diversificación

Cuando se invierte en fondos indexados se tiene exposición a todos los valores que conforman el índice.

Por ejemplo, si se invirtiera en un fondo indexado, que replica el comportamiento del COLCAP, uno de los índices del mercado de valores en Colombia y que refleja las acciones más líquidas de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) en función de la capitalización, se estaría invirtiendo por tanto, en las acciones que componen este índice y en igual proporción.

En este sentido, acorde al último Informe Mensual de Índices publicado por la BVC de abril de 2021, si se invierte en el COLCAP se estaría invirtiendo en las siguientes acciones:

Nemotécnico / Ticker	Emisor / Issuer	% de Part.
BCOLOMBIA	BANCOLOMBIA S.A.	6.93%
BOGOTA	BANCO DE BOGOTA S.A.	3.75%
BVC	BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.	0.31%
CELSIA	CELSIA S.A	2.59%
CEMARGOS	CEMENTOS ARGOS S.A.	2.87%
CNEC	CANACOL ENERGY LTD	1.31%
CORFICOLCF	CORPORACION FINANCIERA COLOMBIANA S.A.	3.46%
ECOPETROL	ECOPETROL S.A.	12.50%
ETB	EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BOGOTA S.A. E.S.P.	0.09%
EXITO	ALMACENES EXITO S.A.	0.14%
GEB	GRUPO ENERGIA BOGOTA S.A. E.S.P.	9.06%
GRUPOARGOS	GRUPO ARGOS S.A.	3.71%
GRUPOSURA	GRUPO INVERSIONES SURAMERICANA	5.30%
ISA	INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P.	11.84%
MINEROS	MINEROS S.A.	0.55%
NUTRESA	GRUPO NUTRESA S.A	6.59%
PFAVAL	GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A.	5.13%
PFBCOLOM	BANCOLOMBIA S.A.	13.17%
PFCEMARGOS	CEMENTOS ARGOS S.A.	0.97%
PFCORFICOL	CORPORACION FINANCIERA COLOMBIANA S.A.	0.37%
PFDAVVNDA	BANCO DAVIVIENDA S.A	3.16%
PFGRUPOARG	GRUPO ARGOS S.A.	2.17%
PFGRUPSURA	GRUPO INVERSIONES SURAMERICANA	2.24%
PROMIGAS	PROMIGAS S.A. E.S.P.	1.44%
TERPEL	ORGANIZACION TERPEL S.A	0.35%

 

Con lo cual, al invertir en un fondo indexado y a diferencia de invertir en acciones, no se compra un único valor sino una canasta de valores, aumentando la diversificación de nuestro portafolio.

Facilidad en la operativa

A diferencia de invertir en acciones o en un activo en particular, al invertir en fondos indexados, la operativa es mucho más fácil ya que si bien toda inversión requiere de un análisis previo, al invertir en fondos indexados como se replica un índice de un determinado mercado o sector, esperando que aumente de valor en el tiempo, no se requiere de análisis específicos de empresas o análisis de gráficos para decidir el momento en el que invertir, etc.

Por ejemplo, si se invierte en un fondo que replica al S&P 500, índice que refleja el comportamiento del mercado estadounidense y que está compuesto por las 500 empresas de mayor capitalización del mercado que cotizan en el NASDAQ o NYSE, no hace falta realizar análisis de cada acción, sino que se invierte en el fondo con la premisa que en el largo plazo incremente de valor.

En la siguiente gráfica se puede observa la evolución de este índice en el los últimos 5 años registrando un crecimiento del 100,57%.

Son baratos

Los fondos indexados conllevan comisiones más bajas que los fondos de gestión activa, en la medida que no requiere de un gestor que toma las decisiones sobre los valores que comprar.

Por otro lado, si se quiere invertir en bolsa en Colombia y se decide comprar acciones que conforman un determinado índice, la realización de cada operación puede conllevar comisiones, mientras que al invertir en fondos indexados en una operación se accede a todas las acciones que hacen de parte de dicho índice.

¿Es mejor invertir en fondos indexados o en ETF?

Los fondos indexados y ETF (Exchange Traded Funds) son dos de los instrumentos de gestión pasiva más importantes.

Para saber si es mejor invertir en fondos indexados o en ETF hay que tener en cuenta distintos aspectos de la inversión a realizar tales como el objetivo, comisiones, estrategia, capital a invertir, plazo de la inversión, impuestos, etc.

Al invertir en ETF, se está invirtiendo en un fondo cotizado, por lo tanto, se puede comprar y vender durante la sesión bursátil como las acciones. Se compra en tiempo real y al precio que establece el mercado.

Los fondos indexados, si bien también se pueden comprar en cualquier momento, hay que esperar el valor liquidativo al final de día, además, la liquidación se puede demorar incluso un par de días en la suscripción y reembolso.

Las comisiones son más bajas en los ETFs, pero se tendrá que pagar cada vez que se realice un movimiento, lo cual no sucede con los fondos indexados.

En cuanto a los impuestos, hay que tener en cuenta que la fiscalidad de los ETFs es similar a las de las acciones, mientras que las inversión en fondos de inversión tiene mejor tratamiento fiscal frente a otros productos de inversión.

Por lo anterior, determinar qué es mejor, invertir en ETF o invertir en fondos indexados, va en función de las necesidades de inversión de cada persona.

Los mejores fondos indexados para invertir desde Colombia

En Colombia, los fondos indexados tal y como se conocen en otros países no existen. Los fondos de inversión populares en Colombia, son los Fondos de Inversión Colectiva (FIC), antes denominados carteras colectivas.

Los Fondos de Inversión Colectiva, son fondos de inversión activa y consisten en instrumentos de inversión, administrados por Fiduciarias donde varias personas realizan aportaciones de dinero y este se invierte según lo establecido en el reglamento del fondo seleccionado, los cuales pueden invertir tanto en activos financieros como acciones, bonos, TES, CDTs o en activos no financieros como inmuebles, etc.

A nivel internacional, las gestoras de fondos indexados más conocidas son Vanguard y BlackRock. Gestoras que en algunos casos piden un capital inicial alto para invertir como en el caso de Vanguard, que requiere un depósito mínimo inicial de $10.000 USD.

BlackRock

Es la mayor gestora de fondos de inversión en todo el mundo con más de $8,6 trillones USD en activos bajo gestión en enero de 2021.

Es una empresa fundada en 1988 y cuyos activos han ido aumentado año tras año, pasando de $4,32 trillones USD en el año 2013 a $7,43 trillones USD a finales de 2019, tal y como se puede apreciar en la siguiente gráfica:

 

Vanguard

The Vanguard Group es otra de las grandes empresas gestora de fondos de inversión. Fundada en mayo de 1975 cuenta un total de más de $7 trillones de USD en activos bajo gestión en enero de 2021.

Igualmente, cuenta con aproximadamente 209 fondos en Estados Unidos y 232 fondos adicionales en otros mercados, así como con más de 30 millones de inversores en 170 países.

En este sentido, una de las mejores alternativas a invertir en fondos indexados desde Colombia es invertir en índices listados en brókers o corredores de bolsa online que operan en el país, como lo es eToro, Capital.com o AvaTrade, los cuales cuentan con plataformas de trading fáciles de operar, requieren de un depósito mínimo pequeño y permiten invertir en bolsa en Colombia sin comisiones.

Tutorial: cómo invertir en fondos indexados paso a paso

Con el objetivo de mostrar cómo invertir en fondos indexados paso a paso desde Colombia, se presenta el siguiente tutorial donde se comparan los distintos brókers y se muestra como abrir una cuenta, depositar fondos y realizar la inversión.

Paso 1: Elija un bróker en Colombia

Para comenzar, se debe elegir un bróker para operar.

A continuación se analizan los mejores brókers Colombia teniendo en cuenta las comisiones, las ventajas y desventajas de cada uno.

eToro: plataforma líder en social trading y copy trading

eToro es uno de los brókers online más reconocidos, con más de 10 millones de usuarios alrededor el mundo.

Su plataforma de trading es fácil y cuenta con herramientas de social trading y copy trading, permitiendo que los traders e inversores intercambien ideas y análisis, a la vez que pueden copiar las estrategias de traders más experimentados.

Se resaltan las reseñas y comentarios positivos, por lo que las opiniones eToro Colombia son un buen indicador que reflejan la calidad y buen servicio del bróker.

Comisiones:

• No cobra comisiones por depositar fondos ni por operar en la bolsa.
• Aplica una tarifa de inactividad de $10 USD después de haber transcurridos 12 meses sin operar.
• Al retirar fondos se aplica una comisión de $5 USD.

Ventajas:

• Bróker regulado: Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en Reino Unido; la Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC); la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC); a Autoridad de Valores Financieros de Seychelles e inscrita en la FinCEN en Estados Unidos.
• Múltiples activos y mercados: con eToro se puede invertir en criptomonedas Colombia e invertir e Bitcoin, así como comprar índices, ETFs, materias primas, divisas, etc.
• Plataforma sencilla de usar.
• Social trading y copy trading.
• Con app o aplicación de trading tanto para iOS como Android.
• Dispone de cuenta demo de uso ilimitado.

Inconvenientes:

• Aplica tarifa de inactividad y cobra comisión al realizar retiros.

Visitar eToro

Capital.com: plataforma de trading con inteligencia artificial

Es uno otro de los brókers más importantes, con más de 3000 activos para operar en distintos mercados.

Su plataforma de trading es una de las primeras en incorporar inteligencia artificial y cuenta con un gran número de herramientas de análisis e indicadores.

Comisiones:

• Sin comisiones al ingresar o retirar dinero.
• 0% al operar en la bolsa.
• Sin tarifa de inactividad.

Ventajas:

• Es un bróker regulado: FCA, CySEC y NBRB.
• Diversos activos y mercados para operar, desde invetir en acciones o índices, hasta invertir en ETFs, comprar divisas o comprar criptomonedas Colombia.
• App de trading.
• La cuenta demo es ilimitada.
• Plataforma con inteligencia artificial.
• Ofrece distintos recursos formativos y cuenta con Capital.com TV.

Inconvenientes:

• No incluye a PayPal como método de pago.

Visitar Capital.com

AvaTrade: cuenta con distintas plataformas para operar incluyendo MT4 y MT5

Es uno de los brókers más competitivos para operar, permite invertir en más de 1250 instrumentos de diferentes mercados.

Cuenta con distintas plataformas de trading incluyendo trading automático y Expert Advisors así como MetaTrader 4 y MetaTrader 5.

Comisiones:

• No cobra comisiones ni por ingresar ni por realizar retiradas de fondos.
• 0% al operar.
• Aplica una tarifa de inactividad de $50 USD el trimestre.

Ventajas:

• Es un bróker regulado en 6 jurisdicciones distintas: Banco Central de Irlanda, Comisión de inversiones y securities Australiana, Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia, Autoridad de Conducta del Sector Financiero de Sudáfrica, Autoridad Reguladora de Servicios Financieros de Abu Dhabi, FSA y FFAJ en Japón.
• Múltiples activos y mercados: forex, acciones, índices, ETFs, criptomonedas, commodities.
• App móvil.

Inconvenientes:

• La tarifa de inactividad que aplica es más alta al comparla con otros brókers.
• La cuenta demo que ofrece no es ilimitada. Está disponible por 21 días.

Visitar AvaTrade

Paso 2: Abra su cuenta

Después de analizar los brókers se procede a abrir una cuenta.

Teniendo en cuenta las ventajas de cada bróker para operar, se ha elegido a eToro como recomendación para invertir, por lo tanto, este tutorial se realiza con este bróker.

En primer lugar, se va a la web de eToro y se da clic al botón “Comience ahora”:

Se mostrará una ventana donde se debe ingresar un nombre de usuario, correo electrónico y contraseña. Se enviará un correo de verificación.

Cuando la cuenta esté creada, se ingresa a la plataforma y se completa el perfil:

Paso 3: Realice un depósito

Después de haber creado la cuenta, se realizará el primer depósito, en el caso de eToro, ese primer depósito mínimo es de $200 USD.

Asimismo, se resalta que dispone de varios métodos de pago para ingresar fondos a la cuenta, entre estos está PayPal, tarjetas y transferencias bancarias.

Paso 4: Busque el activo en el que desea invertir

eToro cuenta con una gran diversidad de activos e instrumentos para operar.

En el caso de los fondos indexados, si se quiere replicar el comportamiento de un índice concreto, eToro soporta igualmente distintos índices de distintos mercados.

Por ejemplo, si se quiere invertir en el mercado estadounidense se tiene el índice S&P 500. Para buscarlo se escribe en el buscador de la plataforma.

Paso 5: Compra o invierta

Por último, para comprar o invertir se hace se hace clic en “Invertir” en el activo seleccionado y se mostrará una ventana para configurar la orden de compra:

La plataforma permite fijar Stop Loss y Take Profit, así como seleccionar el apalancamiento deseado. Para invertir, hay que establecer el importe o las unidades del activo que se quieran comprar y hacer clic en “Ejecutar operación”.

Métodos de pago para invertir en fondos indexados: PayPal o tarjeta

Los métodos de pago para invertir en fondos indexados varían dependiendo la entidad gestora o el bróker.

En el caso de eToro, este es un bróker que cuenta con distintos métodos de pago, por lo tanto, es una gran alternativa para invertir en mercados internacionales y seguir un índice de referencia.

eToro permite invertir tanto con PayPal o tarjeta, así como transferencias bancarias, Trustly, Sofort, entre otros.

Consejos para invertir en fondos indexados con rentabilidad

Algunos de los consejos para invertir en fondos indexados con rentabilidad son:

Investigar: Antes de realizar cualquier inversión hay que investigar y conocer muy bien el instrumento en el que se está invirtiendo. Hay que tener claro las comisiones y los activos en que se invierten.

Diversificar: Para reducir el riesgo de la inversión, lo mejor es diversificar aún cuando al invertir en un fondo o índice se esté diversificado en comparación a invertir en acciones, ya que los primeros contiene un conjunto de acciones.

En este sentido, se puede invertir en fondos indexados o índices de distintos mercados, así como en renta variable o renta fija.

Seleccionar un bróker seguro: Otro punto importante,  es seleccionar un bróker confiable. Por ello, se recomienda invertir en brókers regulados como lo es eToro.

Conclusión: ¿dónde invertir en fondos indexados?

A lo largo del artículo se ha realizado un análisis sobre los fondos indexados para poder determinar dónde invertir en fondos indexados en Colombia. 

Los fondos indexados no son ofrecidos como instrumentos de inversión en Colombia. Los fondos de inversión que se ofrecen son los Fondos de Inversión Colectiva (FIC), los cuales son fondos de gestión activa.

En este sentido, para invertir en fondos indexados se debe acceder a través de gestoras internacionales o seguir el comportamiento de un mercado invirtiendo en brókers como eToro, lo cual es una alternativa más barata teniendo en cuenta las comisiones y el depósito mínimo.

eToro es un bróker regulado, por lo que es seguro para depositar el dinero. Ofrece una amplia variedad de activos así como métodos de pago y no cobra comisiones. Además, con las herramientas de social trading y copy trading que tiene disponibles, se convierte en una plataforma idónea para muchos traders, ya sean principiantes o expertos.

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