Como comprar ações no Brasil 2024: onde comprar ações

Entre os investimentos que é possível fazer com o intuito de preservar e aumentar um patrimônio, as ações ocupam lugar de destaque. Ser acionista de uma empresa, ou seja, possuir ações dela, dá ao investidor propriedade sobre uma fração do patrimônio líquido dela. Assim sendo, ao comprar ações de empresas brasileiras, como Petrobras, Gerdau, Banco do Brasil e Suzano, o investidor passa a ser, de fato, um beneficiário do crescimento delas e, indiretamente, do desenvolvimento do nosso país.

Além disso, é possível investir no mercado acionário de outros países, por exemplo, no dos Estados Unidos.

O acionista de uma empresa pode não só lucrar vendendo suas ações por mais do que pagou por elas, caso tenham se valorizado, como também pode obter ganhos com os dividendos a que elas derem direito.

Dividendos são uma parcela dos lucros de uma empresa de capital aberto, isto é, com ações negociadas em bolsa de valores, que ela distribui entre seus acionistas, em proporção direta à quantidade de ações que eles detêm.

Este artigo não só explicará como comprar ações baratas, como também apresentará alguns dos ativos desse tipo mais promissores no momento. Felizmente, o progresso tecnológico agilizou o processo de compra de ações e simplificou o gerenciamento do portfólio que elas compõem. 

Afinal, há, atualmente, muitas corretoras online, as quais permitem negociar ações em praticamente qualquer lugar com o uso de desktops, bem como de dispositivos móveis, como smartphones e tablets.

Também apresentaremos os impostos que o trader atuando no Brasil deve levar em conta.

Como comprar ações 2024 em 5 minutos

O processo de compra de ações no Brasil pode ser razoavelmente simples e rápido. Por exemplo, através do home broker (plataforma online de investimento cujo nome pode ser traduzido como “corretor doméstico”) de uma corretora, ele pode levar menos que cinco minutos. 

A seguir, apresentaremos os passos necessários à compra de ações através de uma corretora online, os quais discutiremos com mais detalhes posteriormente:

As diferentes formas de comprar ações no Brasil

Há diferentes formas de investir em ações no Brasil atualmente. As três principais são: fundos de investimento em ações, clubes de investimento e negociação direta.

Fundos de investimento

Um fundo de investimento (ou, mais simplesmente, fundo) é um veículo coletivo que uma empresa, a administradora do fundo, constitui com o intuito de permitir aos participantes reunirem seus recursos em condomínio para fins de investimento.

Dessa maneira, os participantes do fundo podem obter, em seus investimentos, acesso a vantagens de que, de outra forma, talvez não pudessem desfrutar. Só para exemplificar, podemos citar as seguintes vantagens: 

• Administração profissional do patrimônio do fundo;
• Economias de escala;
• Diversificação de ativos com o fim de reduzir o risco; e 
• Acesso a investimentos que exijam grandes quantidades de capital.

Os investidores participam do fundo através da compra de cotas dele. As decisões de investimento do patrimônio do fundo (compra de ativos, venda deles, etc.) são tomadas por um gestor. Este pode ser pessoa física ou jurídica, mas, no Brasil, deve ter registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Um fundo de investimento em ações (ou, mais simplesmente, fundo de ações) é um tipo de fundo que deve investir pelo menos 67% de seu patrimônio líquido em ações negociadas em bolsas de valores ou em ativos que tenham ligação com elas, como, por exemplo, cotas de fundos de ações e Brazilian Depositary Receipts. Estes últimos, também conhecidos pela sigla BDRs, são recibos emitidos no Brasil com a finalidade de representar ações em negociação em bolsas estrangeiras.

As vantagens dos fundos de ações incluem gestão profissional e praticidade, pois não exigem que os cotistas tenham conhecimento especializado nem que acompanhem constantemente o comportamento do mercado. Há também desvantagens nos fundos de ações. Por exemplo:

• O risco de desvalorização dos ativos, que afeta investimentos de renda variável:
• Custos como taxas de administração, que podem causar oferta forte e negativamente a rentabilidade se forem muito altos;
• A perda de controle dos cotistas sobre as decisões sobre seu dinheiro, pois elas são tomadas pelo gestor do fundo; e 
• A falta de liquidez no caso de fundos que ou impõem longos períodos para efetuar a conversão das cotas do investidor em dinheiro ou nem sequer permitem o saque antecipado de recursos.

Um tipo especial de fundo de investimentos é o ETF (sigla do inglês de Exchange Traded Fund, ou seja, Fundo Negociado em Bolsa). Suas cotas, como o nome indica, são negociadas em bolsa de valores, o que lhes dá liquidez.

Além disso, é comum que ETFs tenham como objetivo emular o desempenho de algum índice. Assim sendo, um ETF pode ter como referência um índice do mercado acionário e, por consequência, investir em uma cesta de ações que lhe permita replicar o comportamento desse índice.

Clubes de investimento

Um clube de investimento é um veículo para indivíduos que queiram investir coletivamente de forma a reduzir seus custos e otimizar o uso de seus recursos. Pode possuir entre 3 e 50 participantes, nenhum dos quais pode ter porcentagem de cotas superior a 40% do total.

Pelo menos 67% do patrimônio do clube de investimento deve ser investido em valores mobiliários que tenham características de participação. Além das ações, são exemplos de ativos desse tipo bônus de subscrição, debêntures conversíveis (ou seja, que podem ser convertidos em ações da empresa que os emitiu) e cotas de ETFs.

De modo geral, os clubes de investimento são regulados com base na Instrução CVM 494 e precisam ter registro na B3, a bolsa de valores brasileira. Para que um clube de investimento seja criado, é necessário que uma corretora sirva de intermediária e que o estatuto social do clube seja aprovado pela CVM.

Da mesma maneira que os fundos de investimento, os clubes de investimento cobram taxa de administração dos cotistas. Outra similaridade é que, também nos clubes de investimento, os cotistas abrem mão do controle sobre os recursos que investiram.

Afinal, uma assembleia-geral dos cotistas deverá escolher um gestor, que administrará a carteira de investimentos do clube. Embora ele possa ser um dos cotistas, isso não é indispensável. Ele pode ser um gestor profissional, embora não possa receber remuneração por ser gestor de clube nem gerir mais de um clube ao mesmo tempo.

Um dos principais papéis de um clube de investimento é o de servir como introdução de investidores inexperientes ao mercado de capital. Depois que aprenderem sobre o funcionamento do mercado, eles poderão usar de forma segura produtos financeiros de grau superior de sofisticação.

Negociação direta

Na negociação direta, o investidor decide por si mesmo em que ações deseja investir e negociá-las em bolsa de valores através de instituições como corretoras e bancos.

Atualmente, graças à internet, é possível comprar e vender ações com rapidez e segurança através do home broker de corretoras, como já mencionamos, ou do home banking de instituições bancárias, como, por exemplo, Banco do Brasil, Bradesco e Santander.

Home banking (algo como “banco doméstico”, em inglês) é o nome do sistema que permite aos clientes de um banco realizar transações financeiras, como pagamentos e negociação de ativos, através de uma página segura da instituição.

A principal função de uma corretora de títulos e valores mobiliários é executar as ordens de compra ou de venda de ativos dos clientes. Além disso, ela pode disponibilizar-lhes informações, análises e ferramentas que os ajudem a investir. 

As corretoras podem cobrar taxas e comissões por seus serviços. Elas precisam de autorização do Banco Central para operar e são fiscalizadas por ele, pela Comissão de Valores Mobiliários e pela B3, a bolsa de valores do Brasil.

Como comprar ações no Brasil com uma corretora online

A seguir, confira uma explicação dos passos a dar com o intuito de comprar ações no Brasil através do home broker de uma corretora online em 2024.

Passo 1: Escolha uma corretora online

Como é necessário fazer uso da intermediação de uma corretora com o fim de comprar ações, é preciso escolher uma delas.

Os fatores a considerar na escolha de uma corretora online podem variar consideravelmente de pessoa para pessoa, bem como os pesos a atribuir a cada um deles. Afinal, as pessoas são distintas em suas necessidades, bem como em seus interesses e prioridades.

Os tópicos de interesse geral mais importantes na avaliação de uma corretora online incluem os seus registros e certificações, a reputação da empresa, os recursos e facilidade de uso de seu home broker, o seu atendimento aos clientes e as taxas que ela cobra.

É importante que, antes de escolher uma corretora, o investidor procure se informar sobre ela. A seguir, apresentaremos duas corretoras online que consideramos serem as melhores opções disponíveis atualmente, mas recomendamos ao leitor que faça sua própria pesquisa.

1. XTB

A XTB é uma corretora online de CFD, Criptomoedas e de Forex com sede em Londres e Varsóvia. Foi fundada em 2002 e tem escritórios em mais de 10 países.

Está cotada na bolsa de Varsóvia e é eleita por mais de 140.000 clientes em todo o mundo, negociando em mais de 1500 mercados globais. Além disso, a exchange é muito bem regulada por várias autoridades internacionais, incluindo a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) e a Autoridade de Supervisão Financeira Polaca (KNF).

Certamente, é a nossa principal escolha de melhor corretora para comprar ações. Os serviços de corretagem de Forex também são fornecidos para clientes institucionais e grandes empresas, que podem incluir bancos de investimento.

Ademais, existe uma conta de demonstração da XTB que lhe permite testar a plataforma sem qualquer compromisso e quando você se sentir seguro, pode utilizar a conta Standard. Pois, esta conta dá acesso a mais de 1.500 instrumentos, incluindo Forex, commodities, criptomoedas, índices, CFDs de ações e CFDs de ETF.

O depósito inicial deve ser de, no mínimo $ 250. Após este depósito, não há um mínimo para depósitos posteriores.

Por fim, depósitos estão disponíveis através de transferência bancária, MasterCard, Visa, PayPal, Paysafecard, Maestro, Neteller e Skrill.

Vantagens:

• Fácil de usar, totalmente personalizável
• Velocidades de execução superiores
• Calculadora do trader, estatísticas de desempenho
• Gráficos de negociação, profundidade de ordem de mercado

Desvantagens:

• Conta com alavancagem financeira limitada

Comprar ações na XTB

2. Pepperstone

Fechando nossa lista de melhores corretoras ações, temos a Pepperstone, uma das corretoras FX mais famosas da indústria. Se você está buscando plataformas MetaTrader e procura uma abertura de conta e financiamento confortáveis, Pepperstone é uma ótima escolha.

Suas taxas de negociação são bastante competitivas, e depósitos/saques são na maioria das vezes gratuitos.

Em design e funcionalidade, a plataforma de desktop MetaTrader 4 da Pepperstone é quase a mesma que a plataforma de negociação na web. Uma grande diferença é que você pode definir alertas de preço na plataforma de negociação de desktop.

Por fim, a Pepperstone também possui uma ótima plataforma de negociação móvel oferecida pelo MetaTrader 4, é bem projetada e fácil de usar, ótima para usuários ainda não familiarizados com este universo.

Vantagens:

• Depósito e retirada gratuitos e rápidos
• Abertura de conta fácil e rápida
• Excelentes ferramentas para aprendizado e pesquisa

Contras:

• Portfólio de produtos limitado

Comprar ações na Pepperstone

Passo 2: Abra a sua conta na XTB

Acesse o site da corretora

Primeiramente, você deve acessar o site oficial da XTB e clicar em “Começar”.  Logo após, você deve inserir as informações requeridas. Posteriormente, você deve clicar em “concordo” para os termos de uso e a política de privacidade da exchange e depois em “Criar conta gratuita”. A plataforma enviará para seu e-mail uma mensagem para confirmá-lo.

Verificação do e-mail

Em segundo lugar, você receberá um e-mail para confirmação de sua conta. Entre no e-mail recebido e clique no link contido nele. Isso te levará ao site da plataforma, em que ele deverá se logar com o e-mail e a senha que forneceu, finalmente, concluindo a verificação de e-mail.

Verificação do número de telefone

Criada a conta e verificado o seu e-mail, você pode abri-la no site, clicar em “Adicionar número de telefone”, selecionar seu país e digitar seu número de telefone. Após isso, deve clicar em “Enviar código”. Na sequência, você receberá um código de verificação em seu telefone.

Feito isso deve clique em “Enviar”, concluindo assim o processo. Isso concluirá a verificação do número de telefone.

Fornecimento de dados pessoais

Nesta fase, você deve inserir as informações apresentadas em seu documento oficial de identidade, do qual posteriormente será necessário enviar uma foto desse documento.

O usuário deverá fornecer as informações pessoais requeridas. Feito isso, deverá clicar em “Continuar” para concluir o processo de inscrição.

Confirmação de identidade

Nesta fase, você deve ir ao site da XTB, fazer login em sua conta, selecionar “Ativos” e, em seguida, selecionar “Real”. Deve, então, ir à página “Depositar”, selecionar “Comprovação de identidade”, fornecer os dados pedidos, que provavelmente incluirão o CPF, e selecionar o tipo de documento de identidade que deseja usar.

Comprar ações

Após todo o processo, agora basta você escolher o ativo digital que mais te chama atenção para investir e abrir uma ordem de compra.

Comprar ações na XTB

Quais ações comprar hoje no Brasil? Melhores ações para comprar hoje

Agora, vamos discutir algumas das ações que parecem mais as opções mais promissoras para compra na atualidade.

Comprar ações da Petrobras (PETR4)

O caso Lava Jato, que revelou corrupção na administração da Petrobras, causou terremotos políticos não só no Brasil como em outros países da América Latina, inclusive o Peru. Vários ex-presidentes daquele país foram acusados de participação no esquema que a empreiteira Odebrecht liderava. 

Um deles renunciou à presidência devido às denúncias, pelo menos um chegou a ser preso provisoriamente (nos Estados Unidos, onde enfrenta processo de extradição para o Peru), e outro, Alan García, suicidou-se.

Apesar disso e de temores quanto aos efeitos das políticas do governo Lula para a petroleira, a PETR4 não só continua a ser uma das ações de maior volume negociado na B3 como também sua cotação acumulou alta de mais de 60% em 2023.

A BB Investimentos é uma subsidiária do Banco do Brasil que tem como finalidade incentivar o mercado de capitais, divulga diferentes carteiras recomendadas de ações. Os seus analistas mantiveram a Petrobras na mais recente edição (de dezembro de 2023) de sua Carteira de Ações Fundamentalista.

Essa carteira usa como base a saúde das empresas e as expectativas de longo prazo para elas. Segundo o relatório que acompanhou a divulgação da carteira, os resultados financeiros e operacionais da empresa continuam bons. Ademais, é provável que sua produção aumente e que ela possa tirar proveito de seu baixo endividamento e da redução de seus custos de operação.

Outra carteira que a BB Investimentos sugere é a Carteira BB Dividendos. Ela apresenta as dez ações de bom histórico de pagamento de dividendos que, no entender dos analistas, apresentam o maior potencial de valorização no trimestre relevante. A versão mais recente da carteira, para o trimestre que começou em dezembro de 2023, manteve PETR4.

Por fim, é válido ressaltar que, como consequência da Lava Jato, diversos processos e até itens do estatuto da Petrobras foram alterados, de modo que, pelo menos em teoria, reduz a possibilidade de interferências políticas na petroleira. Por isso, diversos analistas continuam otimistas com a empresa mesmo com o atual governo.

Dados para análise fundamentalista de PETR4

• Ações em circulação: 13.015.465.561
• Capitalização de mercado: 485.777.000.000 reais
• LPA (lucro por ação): 10,50
• P/L (preço da ação dividido por lucro da ação): 3,55
• Div. Yield; 19,5%

Comprar ações do Bradesco (BBDC4)

Texto que a empresa de informações e produtos financeiros Suno postou em 20 de dezembro de 2023 em seu site discutia expectativas para ações de bancos em 2024. Um dos analistas que a empresa consultou foi o operador de renda variável Gabriel Mota, da empresa de agentes autônomos de investimento Manchester Investimentos. Segundo ele, há um desencontro entre o desempenho do Bradesco e a cotação de BBDC4.

É provável, explicou Mota, que o desconto que o mercado aplicou ao BBDC4 tenha como causa os maus resultados do banco no começo de 2023. Contudo, os números da instituição estão melhorando, tendência que, para o analista, deve continuar ao longo de 2024 e se refletir na cotação de BBDC4.

Dados para análise fundamentalista de BBDC4

• Ações em circulação: 10.642.200.000
• Capitalização de mercado: 181.875.000.000 reais
• LPA: 1,40
• P/L: 12,24
• Dividend yield: 9,9%

Comprar ações da Sanepar (SAPR11)

Com sede na capital paranaense, a Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar) é uma das maiores empresas operando no setor de saneamento no Brasil. Ela é uma sociedade de economia mista sob o controle do governo do Paraná.

Análise recentemente divulgada pela Toro Investimentos apresentou SAPR11 como um ativo promissor para os próximos meses e talvez anos. As vantagens de SAPR11 que o relatório apontou incluem o caráter monopolista da empresa, que confere alto grau de previsibilidade ao seu fluxo de caixa, a alta qualidade dos serviços que presta, que lhe rendeu diversas premiações e certificações, e o seu bom histórico de pagamento de dividendos.

O relatório da Toro Investimentos também elenca algumas desvantagens de SAPR11, como a atuação da Sanepar em um setor em que é difícil ganhar mercado e a exposição da empresa à conjuntura política. Afinal, a regulação do setor em que ela atua depende de decisões políticas. Além disso, o governo estadual possui elevada participação no capital votante da empresa.

Há no mercado meio que um consenso de que a Sanepar é a melhor empresa do setor de saneamento listada na bolsa de valores brasileira. Todavia, por ser uma empresa estatal, levanta diversas preocupações (e com razão). Em consequência disso, há um desconto a mais nas cotações das ações. 

Só para exemplificar, nesse início de 2024, o P/VP (métrica que avalia o valor patrimonial de uma empresa) da SAPR11 está em apenas 0,88. Isso quer dizer que o valor da ação está menor que todo o patrimônio da empresa. Ou seja, se você for montar uma companhia de saneamento do tamanho da Sanepar do zero, sairia mais barato comprar 100% da empresa de saneamento paranaense.

Dados para análise fundamentalista de SAPR11

• Ações em circulação: 1.511.210.000
• Capitalização de mercado: 8.553.420.000 reais
• LPA: 4,93
• P/L: 5,92
• Dividend yield: 6,3%

Comprar ações da Boa Safra (SOJA3)

Em relatório recente, dois analistas do setor de Agro, Alimentos e Bebidas da XP Investimentos, Pedro Fonseca e o diretor Leonardo Alencar, afirmaram estar otimistas com relação a SOJA3.

Segundo os profissionais, os sólidos resultados que a Boa Safra conseguiu obter em meio às dificuldades de 2023 são dignos de nota e produtos, em boa parte, de hábil execução dos planos da empresa. 

Fonseca e Alencar estimaram que a taxa anual composta de crescimento dos lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização da Boa Safra vá ser de aproximadamente 14% no período 2023 – 2025. A cotação-alvo deles para SOJA3 é 19,60 reais por ação, cerca de 20% superior à cotação dela, quando este artigo foi concluído.

Apesar do otimismo do relatório da Toro Investimentos, ele aponta um problema que Boa Safra deve enfrentar: a questão dos benefícios fiscais no âmbito do estado, especialmente as subvenções do ICMS. É um terreno de bastante indefinição, pois as subvenções são objeto de veementes debates, os quais podem durar muito ainda.

Dados para análise fundamentalista de SOJA3

• Ações em circulação: 117.140.000
• Valor de mercado: 1.901.190.000 reais
• LPA: 1,64
• P/L: 9,88
• Dividend yield: 5,9%

Itaúsa (ITSA4) e/ou Itaú Unibanco (ITUB4)

Em 11 de dezembro de 2023, o E-investidor, plataforma de informações para investidores do jornal Estado de S. Paulo, publicou artigo sobre ações promissoras com cotação próxima (ou inferior) a 10 reais.

Um dos analistas que a plataforma consultou foi o já citado Gabriel Mota. Ele afirmou considerar a ITSA4 uma das melhores opções entre as ações de custo inferior a 10 reais. Itaúsa é a holding de investimentos que possui grande parte do Itaú Unibanco e tem participação em outros negócios em que o banco está envolvido.

Segundo Mota, as altas e crescentes margens de lucro do Itaú (ITUB4) e o histórico de pagamento de dividendos da holding destacam ITSA4. As margens de lucro do Itaú também são um argumento em favor da aquisição de ITUB4.

Todavia, ao comprar Itaúsa, você está, na verdade, adquirindo uma cesta de ações, com participação em diversas outras companhias, tais como: Alpargatas, Dexco e Copa Energia. Além disso, frequentemente a relação de preço ITSA x ações das empresas do portfólio aponta um desconto maior se você adquirir ações da holding.

Dados para análise fundamentalista de ITSA4

• Ações em circulação: 10.328.100.000
• Valorização de mercado: 105.037.000.000 reais
• LPA: 1,34
• P/L: 7,76
• Dividend yield: 5,3%

Dados para análise fundamentalista de ITUB4

• Ações em circulação: 9.804.140.000
• Valorização de mercado: 328.635.000.000 reais
• LPA: 3,17
• P/L: 10,71
• Dividend yield: 3,7%

Comprar ações da Gerdau (GOAU4)

Apesar da forte competição do aço chinês e da queda acumulada de cerca de 21% na cotação de GOAU4 em 2023, ela ainda é uma ação promissora. Os pontos fortes de Gerdau incluem seu baixo endividamento, seu histórico de pagadora de generosos dividendos e o desempenho de sua operação nos Estados Unidos, que conta com a proteção do sistema tarifário americano.

Além disso, é provável que o governo brasileiro vá impor uma tarifa sobre o minério de ferro. Isso poderia contribuir para melhores resultados da operação nacional da Gerdau. Ademais, a desvalorização de GOAU4 em 2023 colocou-a em um patamar de cotação atraente.

Dados para análise fundamentalista de GOAU4

• Ações em circulação: 1.032.710.000
• Valorização de mercado: 11.215.200.000 reais
• LPA: 2,66
• P/L: 4,05
• Dividend yield: 14,8%

Comprar ações do Banco do Brasil (BBAS3)

Apesar de sua cotação estar, quando da conclusão deste artigo, próximo de sua máxima histórica, BBAS3, que acumulou alta de 55% em 2023, ainda pode ter espaço considerável para valorização. Essa é, por exemplo, a opinião de Max Bohm, estrategista da Nomos, um dos analistas que a SUNO consultou para o artigo sobre ações de bancos que citamos acima.

Bohm afirmou acreditar que, nos próximos trimestres, a rentabilidade do Banco do Brasil vá ser superior a 20% e que o dividend yield de BBAS3 vá ser superior a 10%. Dividend yield de uma ação é a porcentagem de sua cotação que ela paga em dividendos em um ano. Além disso, o P/VP do BB ainda está abaixo de 1, portanto, há um desconto bem claro no valor das ações.

Juntando-se a tudo isso o fato de que o Banco do Brasil tem uma forte carteira de crédito baseado no agro (que é o carro-chefe da economia brasileira), a expectativa é que o crescimento de 2023 continue ao longo de 2024.

Dados para análise fundamentalista de BBAS3

• Ações em circulação: 2.865.420.000
• Valorização de mercado: 156.910.000.000 reais
• LPA: 11,67
• P/L: 4,75
• Dividend yield: 8,2%

Comprar ações da BB Seguridade (BBSE3)

Após reunião com membros da equipe da empresa, o banco BTG Pactual divulgou em 18 de dezembro de 2023 um relatório prevendo bons resultados para BB Seguridade em 2024. A cotação-alvo para BBSE3 no relatório do BTG Pactual é de 41 reais, cerca de 21% acima da sua cotação durante a elaboração deste texto.

Dados para análise fundamentalista de BBSE3

• Ações em circulação: 2.000.000.000
• Valorização de mercado: 67.300.000.000 reais
• LPA: 3,83
• P/L: 8,79
• Div. Yield: 10,3%

Comprar ações da Hapvida (HAPV3)

Fernando Ferrer, analista da Empiricus Research, que o E-Investidor ouviu para seu artigo sobre ações de cerca de 10 reais ou menos, mencionou HAPV3 como uma opção atraente. Segundo ele, não só a empresa como também seu setor passou por uma fase difícil recentemente. 

Os últimos trimestres, contudo, foram de recuperação, segundo o analista. Ele acredita que essa tendência vá persistir 2024 adentro. Em 2023, a HAPV3 acumulou desvalorização de pouco mais de 6,50%, mas, no último semestre, o saldo foi de valorização pouco superior a 5,50%.

Para Ferrer, é provável que a redução que a taxa Selic já sofreu, para não falar da possibilidade de novas reduções, possa diminuir as despesas financeiras da empresa e aumentar suas margens de lucro.

Dados para análise fundamentalista de HAPV3

• Ações em circulação: 7.539.460.000
• Valorização de mercado: 33.550.600.000 reais
• P/L: -32,75
• LPA: -0,14
• Div. Yield: 0,0%

Qual é a melhor época para comprar ações no Brasil?

Nesta seção, faremos uma análise técnica do IBovespa, a Bolsa de Valores do Brasil. A evolução que o valor do Índice de Referência Brasil teve desde a crise da Covid19 em março de 2020.

Como veremos a seguir, é importante aproveitar a tendência das melhores ações para comprar hoje, como Petrobras, Banco Itaú e Banco do Brasil, para obter bons retornos a curto prazo.

Vamos dar uma olhada na evolução do IBovespa:

Entre abril de 2020 e janeiro de 2021, o IBoespa cresceu de 60.000 pontos para 112.000 pontos (se você negociar com ETFs, se traduz em reais). Esse crescimento de 100% está tendo uma correção que pode levá-lo aos 10.450 pontos, momento que pode ser aproveitado para entrar neste Índice ou em qualquer das suas ações de referência e obter retornos acima de 15% antes de 2022.

Análise fundamental IBovespa

O Índice de Referência do Brasil tem as 50 melhores empresas do Brasil entre seus valores. Além do IBovespa, existem outros índices que medem o estado da economia brasileira, como: IBRX50, MLCX, IBRA e IBRX.

Do ponto de vista fundamental, destacamos que o IBovespa responde por 70% da capitalização de todos os Índices do Brasil. A Bolsa de Valores de São Paulo apresentou variação de 4,62% ​​no ano passado. O volume administrado nos seus títulos é de 14.103.392 ações por ano. Além disso, a Banca e a mineradora Vale estão incentivando e impulsionando o crescimento da economia brasileira à medida que nos afastamos da crise do coronavírus.

O crescimento e a recuperação da economia brasileira estão sendo bastante positivos em relação a outros países vizinhos, com os quais acreditamos que a correção sofrida em seu preço, torna muito interessante investir em seus ativos nas próximas semanas.

Como comprar ações dos EUA no Brasil

Há duas opções principais no Brasil para investir em empresas dos Estados Unidos. Uma é comprar BDRs (Brazilian Depositary Receipts), que citamos acima. É possível fazer isso através de uma corretora ou banco, analogamente ao que acontece com ações negociadas na B3.

Outra possibilidade é investir diretamente nas ações das empresas americanas, a negociação das quais acontece em bolsas de valores como a Bolsa de Valores de Nova Iorque e a Nasdaq. Esta última concentra ações do setor de tecnologia. O investimento direto em ações negociadas em bolsas americanas pode ser feito através de uma corretora internacional, como a Markets.com.

Comprar ações da Amazon

Um exemplo de empresa dos Estados Unidos cujos papéis nos parece um investimento promissor é a Amazon em virtude de seu persistente sucesso em aumentar suas vendas e expandir suas áreas de atuação.

A empresa vem investindo pesadamente em inteligência artificial generativa para aprimorar seus serviços, por exemplo, aqueles de sua plataforma de computação na nuvem, Amazon Web Services. Assim sendo, o rápido progresso dessa tecnologia apresenta grandes oportunidades para a empresa. No terceiro trimestre de 2023, o lucro líquido da Amazon quadruplicou.

Contudo, um fato a levar em conta é que a Amazon é notória, entre muitos outros motivos, por não distribuir dividendos mesmo com lucros fabulosos. Assim sendo, o investidor deverá considerar como essa sua política da empresa se ajusta à sua filosofia de investimento e às suas prioridades.

O código sob o qual as ações da Amazon são negociadas na Nasdaq é AMZN. Já o código dos BDRs que representam as ações da empresa é AMZO34.

Dados para análise fundamentalista de AMZN

• Capitalização de mercado: 1,545 trilhões de dólares
• Ações em circulação: 10.322.000.000
• LPA: 1,95 dólar
• P/L: 78,2
• Dividend yield: 0

Comprar ações da Nvidia

Apesar de ter acumulado valorização de mais de 200% em 2023, é possível que a NVDA ganhe valor em 2024. A produtora de chips Nvidia vem se beneficiando da corrida da inteligência artificial, e seu faturamento continua crescendo. Ademais, é possível que, em 2024, a NVDA sofra desdobramento, que faria com que ficasse mais acessível aos investidores.

Contudo, como no caso da AMZN, o investidor interessado em dividendos deve estar ciente de que a Nvidia tende a pagar dividendos medíocres. Em virtude de sua política de reinvestimento maciço dos lucros, a empresa não tem aumentado seus dividendos em conformidade com a valorização explosiva de suas ações nos últimos anos.

As ações da Nvidia na Nasdaq estão sob o símbolo NVDA. Suas BDRs estão sob o símbolo NVDC34.

Dados para análise fundamentalista de NVDA

• Ações em circulação: 2.468.000.000
• Valorização de mercado: 1,19 trilhão de dólares
• LPA: 7,58
• P/L: 63,55
• Dividend yield: 0.03%

Requisitos legais para comprar ações no Brasil

Uma pessoa, física ou jurídica, pode, independentemente de sua nacionalidade, ser acionista de empresas cujas ações sejam negociadas no Brasil. No caso de pessoa física, contudo, se ela for menor ou incapaz, deve ter a assistência de um responsável que seja maior de idade e legalmente capaz.

É provável que, durante o processo de abertura de conta, a corretora solicite, além de informações de identificação, que a lei exige para a prevenção e combate a crimes, outros dados e documentos com a finalidade de conhecer melhor seus clientes.

Comprar ações com reais: como o câmbio afeta?

Uma das perguntas que a maioria dos traders brasileiros se pergunta é como o câmbio afeta ao investir na Bolsa Brasileira. Vamos supor um investimento de 2.000 reais a partir de março de 2021:

• Euros (€): 2.000 reais * 0,15 (BRL/EUR)= 300€
• Dólares ($): 2.000 reais * 0,18 (BRL/USD)= 360$

Devemos lembrar que as operações de câmbio realizadas pelos bancos costumam ter uma comissão de 3%. Portanto, teríamos o seguinte valor para investir:

• Euros (€): 300 * 3%= 9€ de comissão
• Dólares ($): 360 * 3%=  10,8$ de comissão

Teríamos € 291 restantes para investir no caso de abrir uma conta em euros e US$ 348,2 no caso de operar em dólares.

Comprar ações no Brasil e pagar impostos à RFB

Inegavelmente, para o trader atuando no Brasil, é de grande importância a questão do pagamento de tributos, em especial o Imposto de Renda de Pessoa Física.

Day trade é a operação em que a compra e a venda de um ativo acontecem no mesmo dia. As operações que não seguem esse padrão são chamadas de swing trade. Para elas, há uma isenção: até o limite de 20 mil reais em vendas no mês. Frisamos: a isenção chega até 20 mil reais de vendas (não de lucros) em um mês, não importa quantas tenham sido as operações.

Se acaso as vendas de ações no mês tiverem ultrapassado o limite citado acima, incidirá sobre o lucro do mês a alíquota de 15%. A corretora deverá reter na fonte 0,005%, e o trader deverá pagar o resto através de DARF, Documento de Arrecadação de Receitas Federais.

Para cada mês em que houver lucros tributáveis, o trader deverá emitir DARF com o Programa Gerador da Declaração (PGD) da Receita Federal e fazer o pagamento até a data de vencimento do documento.

No caso do day trade, não há isenção: o lucro do mês é sempre tributado em 20%. A corretora deverá reter 1% do lucro, e o trader deverá pagar o resto, também através de DARF.

IRPF (Imposto de renda de Pessoa Física) Brasil

No final do ano, você terá que somar a sua receita de compra de ações e o restante da sua receita para calcular os impostos a serem pagos:

Renda inferior a 22.499 BRL você paga 0%
De 22.499 a 33.477 BRL em torno de 7,5%
De 33.477 até 44.476 BRL em torno de 15%
De 44.476 até 55.373 BRL em torno de 22,5%
Se superar os 55.373 BRL em torno de 27,5%

Quanto dinheiro posso ganhar comprando ações no Brasil?

Embora não existam limites quanto aos ganhos com compra de ações, não existem tampouco garantias de que eles vão acontecer. Contudo, a compra de ações é uma interessante opção de investimento.

Nos últimos 28 anos, segundo dados que os analistas Felipe Palleta e Luís Moran reuniram, o desempenho médio do índice Ibovespa, o mais importante do mercado acionário brasileiro, foi de cerca de 11,46% ao ano entre agosto de 1994, nos primórdios do Plano Real, e abril de 2022. Nos últimos 20 anos, segundo dados que o administrador de empresas e investidor Leandro Ávila reuniu, o Ibovespa subiu 11,26% ao ano.

Levando em consideração que nos intervalos em questão houve crises sérias como a das hipotecas subprime e a da pandemia, são resultados muito bons. O Ibovespa tem superado com razoável folga a inflação na maioria dos anos desde o lançamento do real. Além disso, alguns anos são especialmente bons. Por exemplo, em 2023, o Ibovespa subiu mais de 22%.

Ademais, é provável que, nos próximos anos, os juros caiam. Isso poderá não só contribuir para a valorização de empresas de setores como varejo e construção civil como também levar à redução da rentabilidade de alternativas de renda fixa ao mercado acionário.

Os ganhos com dividendos também podem ser consideráveis. Só para ilustrar, citaremos as ações que lideravam nesse quesito quando da elaboração deste artigo. Segundo dados do site Investidor10, quatro ações apresentavam dividend yield superior a 20%, duas outras apresentavam-no superior a 19%, outras duas apresentavam superior a 15%. A ação GOAU4 apresentava dividend yield superior a 14%.

Já que, como sabemos, o dividend yield é a porcentagem do preço da ação que ela pagou em 12 meses. Assim sendo, é óbvio que a distribuição de dividendos ligados às ações mencionadas acima é bastante satisfatória.

Quais são as garantias de segurança na compra de ações no Brasil?

Sem dúvida, a segurança do seu investimento interessa ao investidor. No caso do investimento em ações, ele depende de vários fatores. Só para ilustrar, podemos citar o desempenho das ações e a capacidade das instituições de garantir a lisura das negociações no mercado acionário. Quanto a esta, os avanços institucionais que o país fez em anos recentes, inclusive a concessão de autonomia ao Banco Central, aumentaram consideravelmente a segurança do mercado acionário.

O desempenho das ações — e das empresas que elas representam — depende de vários fatores. Um dos principais é a atuação do governo federal. Decerto, existe certa dose de desconfiança quanto ao caminho que a política econômica seguirá no terceiro mandato do presidente Lula. Os temores incluem forte aumento da intervenção do Estado na economia — inclusive interferências políticas nas estatais —, descontrole dos gastos públicos e elevação da carga tributária.

Há, contudo, sinais positivos. Por um lado, as forças pró-mercado no Congresso e o Banco Central, que ganhou independência no governo Bolsonaro, parecem ter considerável poder para barrar exageros do Executivo.

Por outro lado, na coalizão que levou Lula à vitória, há forte participação de quadros e partidos que acreditam na possibilidade de combinar o crescimento econômico com o atendimento das necessidades sociais. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad é um exemplo disso. Ele vem defendendo medidas de contenção e redução do déficit público, apesar de pressões por aumento dos gastos.

Enfim, há boas chances de que os ímpetos anti mercado dos governistas mais populistas ou radicais possam ser barrados pela influência de colegas mais moderados, ou pelas forças pró-mercado fora do Executivo, inclusive pela própria sociedade civil.

Há décadas, esperava-se a aprovação de uma reforma tributária. Em 2023, o governo conseguiu a aprovação pelas duas casas do Legislativo de seu projeto. Embora o resultado da interação entre os desejos do Executivo e do Congresso não seja tido como ideal por ninguém, ele constitui um grande avanço.

Além disso, a economia brasileira mostrou-se mais forte do que os analistas esperavam no começo daquele ano. Segundo o relatório Focus, do Banco Central, o mercado projetava crescimento do PIB inferior a 1% em 2023. A estimativa atual é que o PIB tenha crescido cerca de 3%.

Além disso, até novembro, as exportações superavam as importações em US$ 89 bilhões de dólares, cerca de 430 bilhões de reais. É o maior superávit da balança comercial brasileira. Aliás, é provável, segundo especialistas, que um novo ciclo de commodities, de que o Brasil poderia se beneficiar, esteja se aproximando.

Influência do câmbio

De certo, o investimento no mercado acionário brasileiro possui várias vantagens para o trader atuando no país. Por exemplo, ele não precisa perder dinheiro com as taxas cobradas na conversão de moedas — quase inevitável se ele for investir em outros países.

Contudo, a crise da pandemia contribuiu para que o real se desvalorizasse fortemente. O dólar chegou a valer mais de 5 reais. Além disso, os especialistas vêm notando que o real parece estar cronicamente desvalorizado em relação ao que os números da economia indicam que ele deveria valer. É provável que isso se deva em parte à crise de confiança que começou nos anos finais do segundo mandato da ex-presidente Dilma Rousseff.

Essa tendência à desvalorização do real parece estar em processo de reversão pelo menos parcial. No entanto, a continuidade desse processo depende de vários fatores. Por isso, o investimento no mercado acionário estrangeiro, especialmente em ações de primeira linha, como AMZN, é uma forma interessante de se proteger de possíveis desvalorizações do real.

Conclusão: É uma boa ideia comprar ações no Brasil?

Embora não seja possível garantir que vá haver ganhos, o mercado de acionário do Brasil continua uma opção interessante para o investidor brasileiro, que também pode investir em empresas de outros países, como a Amazon.

Embora haja oportunidades no investimento em empresas melhores e menos conhecidas, as ações chamadas de primeira linha ou blue chips (literalmente do inglês para “fichas azuis”, em referência às fichas usadas nos cassinos para representar valores altos) são especialmente interessantes.

Afinal, são ações com volume mais alto de negociação e maior liquidez (ou seja, podem ser vendidas mais facilmente sem perda considerável de valor). Por exemplo, as ações de Apple, Petrobras, Vale e Banco do Brasil são consideradas blue chips.

Em resumo, o mercado de ações é uma das melhores opções de investimento disponíveis no Brasil. Inegavelmente, como com qualquer outro tipo de investimento, o investimento em ações deve ser feito de forma cuidadosa e em conformidade com as necessidades e recursos do investidor.

Perguntas frequentes